El cannabis en un mercado bajista. Estas tres acciones podrían ser una interesante oportunidad de compra.

Las cifras de ingresos han disminuido para los LP canadienses a medida que el mercado de cannabis sobresaturado experimenta una compresión de precios. Los LP canadienses han sufrido una historia de pérdidas netas y bajos márgenes, lo que ha generado escepticismo adicional en los inversores. A los MSO estadounidenses no les ha ido mejor en los mercados, aunque el negocio les ha ido bien.

El inversor en cannabis no tiene dónde esconderse de la extrema volatilidad actual del mercado. ¿Es hora de deshacerse de todas las acciones de cannabis y esperar a que se legalice y cambie el sentimiento del mercado? Aunque el sentimiento a corto plazo sobre el cannabis es extremadamente bajista, el potencial a largo plazo de las acciones de cannabis sigue pareciendo prometedor. Es importante analizar en profundidad cada empresa de cannabis y de apoyo al cannabis y ver cuál tiene el mayor potencial de crecimiento futuro, independientemente de la legalización o la compresión de los precios minoristas.

Las acciones de cannabis han alcanzado recientemente sus mínimos de 52 semanas y algunas han experimentado una recuperación a corto plazo. Es posible que hayamos visto tocar fondo en todas las acciones de cannabis o que haya más tendencia bajista por venir. Me he estado enfocando en compañías de cannabis con fuentes alternativas de ingresos e ingresos crecientes. Estas empresas que han diversificado su estrategia comercial pueden experimentar un crecimiento continuo y nuevas tendencias alcistas en el precio de las acciones.

Aunque cada empresa de cannabis y relacionada con el cannabis tiene sus propias ventajas y desventajas, destacaré tres empresas que tienen un potencial interesante para el crecimiento futuro. Sundial Growers ( SNDL ), Clever Leaves ( CLVR ) y 22 nd Century ( XXII ) deben ser observados y considerados a largo plazo. Estas empresas han tenido la misma tendencia a la baja que las otras empresas de cannabis. A medida que los precios de las acciones se mueven hacia un descuento, la valoración de la empresa se vuelve más realista. Una empresa con un rendimiento financiero mejorado puede superar la curva y las limitaciones actuales.

Los títulos de cannabis han tenido una fuerte tendencia a la baja interanual y durante los últimos 12 meses. Para empeorar las cosas, la mayoría de las empresas informan una pérdida neta en su último informe trimestral. A medida que disminuye el precio de las acciones, la valoración general se vuelve más impresionante. Las compañías de cannabis cotizan a precios de acciones más realistas, si no infravalorados, en este momento. Las empresas cotizan con un descuento en comparación con hace un año o 15 meses.

Sundial Growers

Sundial Grows ( SNDL ) está actualmente libre de deudas y positivo en efectivo. El LP de cannabis canadiense recaudó más de mil millones en efectivo el año pasado cuando el precio de sus acciones subió. Desde entonces, la empresa ha estado reestructurando y comprando nuevas oportunidades. Sundial ya era un productor y distribuidor canadiense de cannabis de gran alcance. La compañía ahora opera más de 170 puntos de venta de cannabis con la adquisición de Spiritleaf y Nova Cannabis. También compró Alcanna, un gran minorista canadiense de licores con 171 ubicaciones.

Sundial Growers ahora opera en dos segmentos minoristas: licores y cannabis, al mismo tiempo que cultiva, produce y fabrica productos de cannabis. Sundial comenzará a reportar ingresos adicionales por trimestre, incluidos CA $ 160 millones o más en ventas minoristas de licor y cannabis. La compañía debería reportar ingresos significativamente más altos hasta 2022.

Existe un riesgo al hacer una nueva inversión en acciones en Sundial Growers. El precio de las acciones de la compañía ha tenido una fuerte tendencia a la baja, y recientemente alcanzó su mínimo de 52 semanas. Las acciones de la compañía han cotizado a menos de $1 por acción durante demasiado tiempo y ahora enfrentan la posibilidad real de una división inversa. Neptune Wellness (NEPT) se sometió recientemente a una división inversa de 6 a 1 y el precio de las acciones de la compañía aún tiene una tendencia a la baja. No hay garantía de que las acciones de Sundial hagan un verdadero progreso alcista durante este año. En la perspectiva a largo plazo, vale la pena ver Sundial Growers.

Clever Leaves

Clever Leaves ( CLVR ) es un productor y exportador internacional de cannabis. La empresa cuenta con instalaciones de cultivo con certificación GMP en Colombia y Portugal. Goza de un bajo costo por gramo de producción. Clever Leaves está aumentando sus operaciones de cultivo en Colombia porque el gobierno aprobó recientemente un marco para las exportaciones internacionales de cannabis a gran escala. Clever Leaves ha estado exportando cannabis a Israel, Australia y Brasil.

Clever Leaves se ha expandido a los mercados europeos de cannabis. Actualmente, la empresa vende cannabis en los mercados alemanes de cannabis medicinal. Tiene planes para una rápida expansión en Alemania y en toda Europa. La compañía está sentando las bases para las exportaciones globales a otros países y regiones.

Clever Leaves espera un crecimiento de los ingresos con estos desarrollos a lo largo de 2022, así como con sus operaciones minoristas estadounidenses de nutracéuticos y CBD. El sentimiento de los inversores ha sido recientemente optimista sobre Clever Leaves debido a su estrategia comercial y progreso. La compañía pudo pagar partes significativas de su deuda durante un repunte reciente del precio de sus acciones.

Clever Leaves también conlleva riesgos para el inversor en acciones. Aún no se ha visto cuánto crecimiento de ingresos es capaz de lograr la compañía durante el próximo año. Hasta ahora, los resultados han sido mixtos. La empresa está ingresando a mercados nuevos y subdesarrollados, lo cual es emocionante y arriesgado. El precio de las acciones de la compañía se ha visto muy afectado por la volatilidad reciente y ha alcanzado su mínimo de 52 semanas. Hay un fuerte sentimiento en el potencial a largo plazo de la empresa. Pocas otras empresas de cannabis han comenzado a dominar las exportaciones internacionales y los mercados extranjeros de cannabis.

22nd Century Group

22 nd Century Group ( XXII ) no es una empresa de cannabis tradicional y esto puede ser algo bueno para un inversor que busca un riesgo más bajo. La empresa desarrolla genética vegetal innovadora, al mismo tiempo que cultiva, fabrica y distribuye sus productos al por menor. La empresa actúa en tres segmentos: tabaco, cannabis y lúpulo.

22 nd Century Group tuvo desarrollos recientes de interés periodístico, que aumentarán significativamente su potencial de ingresos. La compañía había estado desarrollando y cultivando productos de tabaco con bajo contenido de nicotina, que el gobierno estaba utilizando para la investigación sobre el abandono del tabaco. La FDA aprobó la venta de cigarrillos con muy bajo contenido de nicotina en los EE.UU. como producto para dejar de fumar y ahora ha aumentado la fabricación y distribución de sus productos VLN. La empresa también vende estos productos de tabaco en mercados internacionales, por ejemplo, en Corea del Sur.

Además de vender productos para dejar de fumar, la empresa también desarrolla y otorga licencias de variedades de cannabis. Clever Leaves espera una relación más sólida con los mercados de cannabis con su genética de cannabis única. La compañía también opera una granja de CBD/cáñamo en los EE. UU., donde disfruta de una expansión adicional en la venta de productos finales.

La empresa tiene investigación en genética del lúpulo. El lúpulo es la planta utilizada en la elaboración de la cerveza. 22 nd Century Group planea hacer que la genética del lúpulo se adapte a las necesidades del mercado del lúpulo. La empresa aún se encuentra en la etapa de desarrollo de este segmento, pero la demanda internacional de lúpulo es sustancial.

No está claro cuánto crecerán los ingresos de la compañía durante 2022. A largo plazo, el gobierno de EE.UU. planea exigir que todos los productos de tabaco contengan niveles bajos de nicotina. La compañía ya está muy por delante del juego sin competencia real.

El segmento de cannabis de la compañía está generando ingresos, pero aún se encuentra en una fase inicial de crecimiento. En consecuencia, no existe un alto riesgo de desestabilización en sus ingresos por cannabis. La empresa obtiene algunos ingresos simplemente dejando que otras empresas cultiven su genética de cannabis patentada.

Existe el riesgo de que continúe la tendencia a la baja en el precio de las acciones de 22 nd Century Group. La empresa aún no tiene un gran interés institucional en sus acciones. Es una especie de joya sin descubrir por el momento. Debido a que la acción no es muy conocida, puede experimentar una tendencia a la baja mayor que las demás. La empresa tiene potencial a largo plazo y los inversores deben estar atentos al rendimiento futuro de la empresa.

Conclusión

El mercado de valores está experimentando condiciones bajistas y las existencias de cannabis se han visto gravemente afectadas. El inversor en cannabis tiene que reducir las pérdidas y posiblemente mantenerse alejado del sector por completo. Todavía puede haber esperanza para las acciones de cannabis y una posible nueva tendencia alcista. La legalización de los EE. UU. y otras reformas del cannabis en los EE. UU. pueden ser el mayor catalizador para las existencias de cannabis, pero hay otros fundamentos a tener en cuenta. Con el entendimiento de que todas las compañías de cannabis están experimentando una tendencia a la baja en el precio de las acciones, he considerado tres compañías, Sundial Growers, Clever Leaves y 22 nd Century, que vale la pena observar por su potencial y crecimiento a largo plazo.

Alan Sumler.