Análisis técnico del petróleo crudo: atención al PMI manufacturero del ISM
Giuseppe Dellamotta
En la última parte de la semana pasada, el petróleo crudo se vendió sin un catalizador claro. Algunas personas han citado el artículo del FT sobre que Arabia Saudita está lista para abandonar el objetivo de 100 dólares, pero como dijo Amena Bakr, analista de investigación senior de Energy Intelligence, nunca hubo un objetivo y un precio tan alto ni siquiera tendría sentido, ya que solo dañaría la demanda.
Algunos otros han estado citando el aumento planeado en la producción a partir de diciembre, ya que el aumento de producción previsto para octubre se ha retrasado, pero esto se sabe desde hace bastante tiempo.
El repunte del petróleo crudo se estancó desde el último PMI manufacturero global del S&P de EE. UU., en el que el índice se contrajo aún más. Tuvimos un breve repunte tras la noticia de que China estaba aplicando medidas de flexibilización, pero no pudimos superar un nivel de resistencia clave.
Sospecho que parte de la debilidad podría deberse a un posicionamiento defensivo en relación con el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de mañana, que será una publicación clave para el mercado. La flexibilización de los bancos centrales generalmente lidera el ciclo manufacturero, por lo que podemos esperar que el crecimiento global repunte.
Todas estas razones deberían ser alcistas para el mercado y dar soporte a los precios en los próximos meses, pero los datos aún no lo reflejan con claridad y es posible que no se refleje hasta dentro de un par de meses. Hay que estar atento al índice de nuevos pedidos, ya que es un indicador de la demanda y debería ser el primero en responder a un cambio en las condiciones.
Como recordatorio, el posicionamiento en el petróleo crudo se encuentra en mínimos históricos y el sentimiento es muy bajista. Estos factores generalmente pueden ofrecer grandes oportunidades contrarias cuando llegamos a un punto de inflexión en los fundamentos.
Análisis técnico del petróleo crudo: marco temporal diario
En el gráfico diario, podemos ver que el petróleo crudo retrocedió desde la resistencia clave de 71,67 . Los compradores no pudieron sostener una ruptura y, finalmente, los vendedores prevalecieron y borraron la mayor parte del repunte desde los mínimos.
Si el precio sigue cayendo, los compradores probablemente entrarán en la zona de soporte de 63-65 para posicionarse para un repunte hacia el nivel de 90. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el precio baje para aumentar las apuestas bajistas hacia el nivel de 50.