Warren Buffett dice que a estas empresas les va mejor durante períodos de alta inflación
De los coches usados a gas a las tiendas de comestibles, la inflación continúa elevando el precio de los bienes en los EE.UU. El índice de precios al consumidor - la cual mide la cantidad de consumidores pagan por un surtido de productos - saltó un 5,4% el mes pasado, desde donde estuvo en julio de 2020, igualando su mayor salto desde 2008.
Aunque algunos economistas y otros expertos financieros dicen que la tasa de inflación actual no es motivo de preocupación, la inflación se ha vuelto prácticamente imposible de evitar. Pero cuando se trata de invertir, el director ejecutivo de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, dice que hay algunas empresas que tienen más probabilidades de tener éxito que otras.
En la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway de 2015, se le preguntó a Buffett cuáles de las participaciones de su empresa estaban mejor preparadas para prosperar durante un período de alta inflación. La respuesta de Buffett: El mejor negocio para poseer es uno que no requiera una reinversión continua porque se vuelve cada vez más caro a medida que cae el valor de un dólar.
Los mejores negocios son los negocios que compras una vez y luego no tienes que seguir haciendo inversiones.
“Los mejores negocios durante la inflación son los negocios que compras una vez y luego no tienes que seguir haciendo inversiones de capital posteriormente”, dijo Buffett, y agregó que “cualquier negocio con una gran inversión de capital tiende a ser un mal negocio para estar en inflación y, en general, es un mal negocio ”.
Empresas como los servicios públicos o los ferrocarriles “siguen consumiendo más y más dinero” y no son tan rentables, explicó. Prefiere poseer empresas con las que la gente tenga una conexión.
En cambio, “una marca es algo maravilloso para poseer durante la inflación”, dijo Buffett. Para él, eso incluye marcas como See’s Candy , de la que es propietario desde 1972.
Por supuesto, la mayoría de los inversores cotidianos no pueden comprar un negocio completo, pero pueden comprar acciones de las empresas que les gustan. Ser propietario de parte de “un negocio maravilloso”, como dijo Buffett en 2009, es útil porque no importa lo que suceda con el valor del dólar, el producto del negocio seguirá teniendo demanda.
Buffett también dijo que es particularmente útil poseer bienes raíces durante épocas de inflación porque la compra es un “desembolso único” para el inversionista y tiene el beneficio adicional de poder revenderse.
“Si tiene algo que es útil para otra persona, tiende a tener un precio en términos de valor de reemplazo a lo largo del tiempo, por lo que realmente recibe el impulso inflacionario”, dijo Buffett.
Aún así, el mejor curso de acción para la mayoría de los inversores es no elegir acciones individuales que creen que funcionarán bien, sino invertir en fondos indexados de bajo costo, que son mucho menos riesgosos.
Buffett ha recomendado durante mucho tiempo que los inversores pongan su dinero en estos fondos, que mantienen todas las acciones en un índice, lo que las diversifica automáticamente. El S&P 500, por ejemplo, incluye empresas de renombre como Apple, Coca-Cola y Google.
Para las personas que buscan aumentar sus ahorros para la jubilación, los fondos indexados diversificados tienen “más sentido prácticamente todo el tiempo”, dijo Buffett anteriormente a CNBC.
“Compre constantemente un fondo indexado de bajo costo S&P 500”, dijo en 2017. “Siga comprándolo en las buenas y en las malas, y especialmente en las buenas”.