¿Un tsunami de efectivo está a punto de entrar en los mercados? Este analista cree que sí.

"Creo que hay muchas dudas, pero en nuestra opinión los mercados se van a recuperar después de los resultados de Nvidia, por lo que recomendaría sobreponderar las acciones en los informes de Nvidia", dijo a los clientes en una actualización.

Señala que los inversores se han posicionado con extrema cautela antes de los resultados del gigante tecnológico, citando datos que muestran que durante las últimas tres semanas, los saldos de efectivo han aumentado tanto para los inversores institucionales como para los minoristas. Los saldos de efectivo aumentaron 16 mil millones de dólares sólo la semana pasada, “una cantidad significativa de liquidez agregada al margen”, dijo Lee.

"Como anécdota, en nuestras recientes conversaciones con inversores institucionales, tenemos la sensación de que los inversores han sido cautelosos antes de los resultados de NVDA, debido al tamaño y la importancia de la empresa para la tesis tecnológica más amplia", dijo.

Su predicción del repunte posterior a Nvidia está respaldada por algunas estadísticas sobre la reacción típica del mercado ante los últimos ocho resultados. "El promedio es de más del 20% en los últimos dos años, por lo que creemos que las probabilidades favorecen" un gran movimiento después de los resultados del miércoles, dijo.

Nvidia ha estado consolidando durante las últimas ocho semanas, haciéndose eco de una pausa de junio a diciembre que siguió a un “movimiento bastante explosivo en las acciones”. Si el primer trimestre fiscal es el final de esa consolidación, eso significa que Nvidia podría hacer un movimiento bastante grande y creo que sacará dinero de la banca. Todavía hay mucho dinero en efectivo al margen, y ahora con Nvidia detrás de nosotros, creo que los inversores van a poner dinero a trabajar”, ​​afirmó.

El estratega dijo que los factores estacionales también siguen siendo positivos durante el mes. Por ejemplo, cuando el primer trimestre es positivo y abril es negativo para el S&P 500, mayo es más alto el 73% de las veces, en datos que se remontan a 1927. Y junio en esas circunstancias fue positivo el 100% de las veces, con una mediana ganancia de casi el 4%, señala.

Un último consejo de Lee es que te ciñas a lo que está funcionando este año. Eso significa nombres relacionados con la IA como Nvidia, Cadence Design Systems CDNS, Brazos BRAZO, Global X Inteligencia Artificial y Tecnología ETF AIQ ; en el espacio Ozempic, Eli Lilly LLY, y Novo Nordisk NOVO.B,; además de finanzas e industria a través de Industrial Select Sector SPDR XLI y Financial Select Sector SPDR ETF XLF .