Los gurús comentan la apertura de la sesión: "Espera tensa a la inflación de EE.UU. de 14:30"
"Espera tensa a la inflación USA de 14:30h q podría saldarse con rebotes si ésta retrocede, como se espera (incluso la Subyacente), y siempre q no surja un enfrentamiento político en USA por un desenlace electoral menos favorable de lo esperado para republicanos", afirma Ramón Forcada, director de análisis de renta variable de Bankinter. Añade:
"Aún no hay desenlace cierto sobre las elecciones de medio mandato americanas, aunque parece probable que los republicanos pasen a controlar el Congreso, mientras que el Senado es una incógnita. Pero lo importante es que, al menos por ahora, el conflicto político no ha subido de tono. Preliminarmente los republicanos parecen menos fuertes de lo que se esperaba y eso puede reducir la probabilidad de conflicto, aunque fue malo para bolsas ayer (sobre todo Energía). O puede que, simplemente, el conflicto se aplace hasta tener resultados provisionales.
En lo convencional, "Any talk of pivot is entirely premature" ha dicho Kashkari (Fed Minneapolis), posicionándose de nuevo en el lado duro. Pero hasta que no veamos si Fed y BCE suben 75pb o 50pb en sus reuniones de Dic. - o lo indiquen previamente con claridad - no sabremos si suavizan el ritmo de subidas de tipos o no.
Hoy 14:30h sale una inflación americana (oct.) que podría retroceder de nuevo en Tasa General (+8,0% vs +8,2%), pero la expectativa relevante es q también lo haga en la Subyacente (+6,5% vs +6,6%), la cual no retrocede desde julio.
Con el ruido político amortiguado o pospuesto y la expectativa de que la inflación americana retroceda, las bolsas vienen dispuestas a rebotar algo, sobre todo después de las fuertes caídas de ayer en NY provocadas por 3 factores:
(i) Miedo a la inflación de hoy.
(ii) Débiles resultados electorales para los republicanos, lo que debilita a sectores clave, como Energía.
(iii) La probable quiebra del bróker de cryptos FTX una vez que Binance (el mayor bróker de cryptos del mundo) renuncie a comprarlo.
Por cierto, que este asunto provocó ayer severos retrocesos en las principales cryptos, colocando Bitcoin muy por debajo de la frontera psicológica de los 20.000$ aunque esta mañana rebotan casi un +6% como contrarreacción espontánea.
Si la inflación de hoy retrocede y no hay conflicto político en USA...el tono del mercado puede mejorar y los riesgos empezar a moverse a la baja.
S&P500 -2,1% Nq100 -2,4% ES-50 -0,3% VIX 26,1% (+220pb). Bund 2,17%. T-Note 4,08%. Spread 2A-10A USA=-51pb B10A: ESP 3,25% ITA 4,28%. Euribor 12m 2,846% (fut.12m 3,170%). USD 1,002. JPY 146,6. Oro 1.710$. Brent 92,6$. WTI 85,7$. Bitcoin +6,1% (16.707$). Ether +6,7% (1.180$). FIN