Las 10 lecciones más importantes que he aprendido en 25 años de trading (Segunda Parte)

Es fundamental recordarnos constantemente los principios clave. La semana pasada cubrí cinco de las 10 lecciones más relevantes que he aprendido en mis 25 años de carrera como trader. Estas lecciones son:

- Las predicciones y los pronósticos son una pérdida de tiempo

- Centrarse principalmente en la selección de valores en lugar de en el momento del mercado

- Manténgase disciplinado y cultive el poder de la venta

- Utilizar gráficos como marco para la gestión de trading

- Sea agresivo tanto en la reducción de pérdidas como en la persecución de ganancias

Estas son las siguientes cinco lecciones que he aprendido:

6. No tema perder en las operaciones

Las operaciones perdedoras son solo parte del proceso de encontrar operaciones ganadoras. No hay vergüenza en elegir una acción que resulta ser un fracaso. Si no tiene operaciones perdedoras, probablemente no esté asumiendo el riesgo suficiente. La única forma de producir grandes beneficios es aceptar el hecho de que existe un riesgo y que una operación puede no funcionar.

Una vez que acepta el hecho de que las operaciones perdedoras son inevitables, puede lidiar con ellas rápidamente y sin gran angustia emocional. Tratar de no tener nunca una operación perdedora a menudo evitará que nunca opere con las acciones que pueden producir las mayores ganancias.

A menudo, tomo posiciones pequeñas en una situación de muy alto riesgo como una forma de ayudarme a evaluar si quiero ser más agresivo o no. Si la operación inicial es ganadora o perdedora no es la cuestión importante al acechar la operación.

En última instancia, no importa cuál sea su promedio de bateo. Lo que importa es que anotes algunas carreras.

7. Los beneficios se producirán de forma desigual

El mercado es y siempre será cíclico. Atraviesa altibajos de diversa magnitud de forma irregular. La forma más fácil de lidiar con ese hecho es aceptarlo. Descubrí que la regla 80/20 o el principio de Pareto tiende a aplicarse. Haré el 80% de mis ganancias el 20% del tiempo; el otro 80% del tiempo, avanzo poco.

El problema es que nunca sabemos cuándo ocurrirá ese período de máxima productividad. Debemos estar constantemente alerta y listos para entrar en acción cuando se presenten condiciones favorables. Cuando ocurren, tenemos que aumentar nuestra agresividad y ganancias mientras podamos.

Un rasgo que comparten los traders efectivos es la capacidad de ser paciente y hacer poco durante largos períodos de tiempo, y luego moverse de manera repentina y decisiva cuando sea el momento adecuado. Pasar de un estado mental paciente a uno más activo es un comportamiento que debe cultivarse.

Los traders a menudo se vuelven impacientes y pesimistas cuando el mercado no coopera, y eso los hace menos preparados para las oportunidades que eventualmente se desarrollarán. Solo tenemos que seguir conectándonos, y ese 20% de las veces, cuando el mercado nos recompensa, eventualmente ocurrirá.

8. Ningún enfoque de trading es intrínsecamente superior, así que desarrolle su propio estilo

El mejor enfoque del mercado es muy subjetivo. A algunas personas les va muy bien con el seguimiento de tendencias y el impulso. A otros les va igual de bien con juegos de valor y fundamentos. Lo que funcione mejor dependerá de cómo ve el mercado y la metodología que utilice para proteger el capital y encontrar nuevas acciones para comprar.

Trabaja en desarrollar un estilo que tenga sentido para ti. Si no funciona tan bien como le gustaría, siga modificándolo. La clave para navegar por el mercado es encontrar un estilo que tenga sentido en un entorno que a menudo es aleatorio e inconsistente. Uno de los grandes retos del mercado es que lo que mejor funciona siempre cambia. La sincronización del mercado puede ser la mejor en un momento o el impulso de la pequeña capitalización en otro momento. No desea reinventar constantemente su enfoque, pero es importante tener un estilo que se adapte al mercado en constante cambio.

9. Trabaje para mantener sus cuentas lo más cerca posible de los máximos

Nada es más improductivo que compensar las pérdidas. Si pierde la mitad de su dinero, debe doblarlo para volver a igualar. Si es celoso de mantener sus cuentas cerca de los máximos, obtendrá mejores resultados a largo plazo.

La inversión de comprar y mantener a largo plazo a menudo se promueve sobre la base de que le permite capitalizar su dinero y que es lo que hace que inversores como Warren Buffett tengan tanto éxito. Lo que muchas personas no reconocen es que no es necesario tener una sola acción para obtener resultados compuestos cuando mantiene sus cuentas en niveles altos y continúa produciendo retornos. Puede hacer esto igualmente bien, si no mejor, con operaciones agresivas, siempre que se concentre en mantener las cuentas en sus máximos.

La capitalización no funciona cuando sufre grandes reducciones y pérdidas, y eso les sucede tanto a los inversores a largo plazo como a los traders a corto plazo. Si se equivoca por el lado de no sufrir grandes pérdidas, producirá mejores rendimientos a medida que aumenta su capital.

10. Mantenga una mentalidad positiva

No puede producir grandes beneficios si siempre espera lo peor. El optimismo es lo que le permite aprovechar la oportunidad y beneficiarse de ella. El pesimismo es un buen enfoque cuando quieres proteger el capital, pero para ganar dinero tienes que estar seguro de que otra gran oportunidad está a la vuelta de la esquina y, si haces el trabajo, la encontrarás.

Lo que me ayuda a mantener una mentalidad positiva es la creencia de que el mercado proporcionará un suministro constante de nuevas oportunidades si sigo buscando. Incluso cuando estamos en medio de un feo mercado bajista, sigo siendo optimista de que eventualmente terminará y las oportunidades serán mejores que nunca.

El mercado no es fácil, pero todos los días tenemos la capacidad de ganar dinero si nos mantenemos enfocados y trabajamos en él. Mientras tenga capital, tiene la oportunidad de producir retornos considerables. Lo único que puede detenerte eres tú.

Estoy convencido de que cualquier trader que incorpore estos 10 principios en su enfoque de mercado tendrá una fuente de ingresos que le durará el resto de su vida.

(Fuentes: James "Rev Shark" DePorre, colaborador de Real Money, es autor de "Invertir como un tiburón: cómo un hombre sordo sin trabajo y capital limitado hizo una fortuna invirtiendo en la bolsa de valores")