La analista tecnológica que predijo que Nvidia superaría a Apple tiene el ojo puesto en estas acciones

Esa fue Beth Kindig, analista de tecnología líder del I/O Fund, haciendo una llamada profética al fabricante de chips de IA en agosto de 2021. Avance rápido y favorito de los inversores, Nvidia cuenta con una capitalización de mercado de 2,23 billones de dólares, frente a la de Apple de 2,72 billones de dólares.

El Fondo I/O, una cartera tecnológica gestionada activamente que ofrece investigación de acciones y alertas comerciales, se atribuye el mérito de una lista de predicciones pasadas notables. Kindig hizo otra apuesta alcista sobre Nvidia a principios de 2023, cuando terminó con un alza del 238%.

En nuestra llamada del día, Kindig ofrece algunas ideas tecnológicas nuevas a través de una charla con Jordi Visser, CIO y presidente de Weiss Multi-Strategy Advisers a través de Real Vision. Entre ellas, considera que Nvidia alcanzará una valoración mínima de 10 billones de dólares para 2030, principalmente debido al software de inteligencia artificial.

Al igual que lo que se ha visto en el caso de los juegos y los dispositivos móviles, se producirá un auge y una caída de la IA “y tal vez incluso a un ritmo mayor”, dejando sólo unos pocos ganadores. Pero Kindig ve el dominio y la monetización de la IA por parte de Nvidia, Alphabet, Meta y Microsoft durando un poco más.

Kindig dice que el crecimiento de los ingresos de Nvidia "no es lo suficientemente amplio como para proteger... la tecnología como sector", y han estado tomando precauciones, como recortar posiciones en el fabricante de servidores Super Micro SMCI. -1,59%, porque "la recompensa por el riesgo no existe en este momento para nosotros".

¿Qué otros sectores y semiconductores se beneficiarán de la IA? Kindig dice que los inversores deberían “sentirse cómodos” con las semifinales, ya que representan el 50% del mercado de la IA. Las semifinales serán "los jugadores del software de IA", dijo Kindig.

La ciberseguridad es otra gran área que le gusta, ya que cada vez es más caro proteger a las empresas de los ataques. En cuanto a las acciones de la nube, cree que el 50% de esas empresas desaparecerán en 10 años.

I/O no es propietario de Broadcom, que suministra soluciones de software de infraestructura y semiconductores, "porque el silicio personalizado será deseable para las grandes tecnologías", dijo. Y ella dice: mira AMD, que "responderá ante Nvidia este año".

“Nvidia no tenía competidor. Probablemente podrías dar vueltas y vueltas en un buen debate sobre qué tan fuerte es AMD como empresa de diseño. Está completamente subestimado. Esta empresa es muy fuerte en diseño, mientras que Intel no tanto”, afirmó Kindig.

Los inversores también deberían estar atentos a la llamada Edge AI (modelos de IA instalados directamente en dispositivos que recopilarán y procesarán datos localmente) a medida que se avecinan actualizaciones para teléfonos inteligentes, computadoras portátiles y dispositivos.

Una última palabra sobre Nvidia, señala que su valoración actualmente ronda el mínimo de octubre de 2022 - "inquietantemente baja", diciendo que la compañía es una "compra en caídas" - mientras que "Microsoft se encuentra en valoraciones similares al Monte Everest".

"Estamos esperando un respiro y probablemente continuaremos incorporando Nvidia en ese momento", afirma.

Por Barbara Kollmeyer de MW.