El "niño de oro" de Wall Street desvela a sus accionistas cuáles son las empresas que hay que comprar ahora
Dan Loeb, de Third Point, dijo que le resultan atractivas las empresas fuera del candente mundo digital mientras busca oportunidades pasadas por alto más allá de los gigantes tecnológicos “Siete Magníficos”.
“Estamos descubriendo que muchas inversiones en el ‘mundo físico’ son igualmente atractivas”, dijo Loeb en una nueva carta a los inversores fechada el viernes. “En un mercado consumido por la disrupción tecnológica, nos centramos en encontrar empresas que sean difíciles de disrupción debido a ventajas competitivas, estructuras industriales consolidadas, productos únicos o intensidad de capital que disuaden la inversión competitiva”.
El popular administrador de fondos de cobertura dio ejemplos como agregados, energía nuclear, herramientas para ciencias biológicas, fabricantes de aleaciones especiales y fabricantes aeroespaciales comerciales.
Loeb no mencionó en la carta las acciones individuales asociadas a esta tendencia de inversión, pero sus inversiones incluyen varios nombres relacionados. Su fondo tenía una inversión de más de 380 millones de dólares en Vistra, una empresa minorista de generación de electricidad y energía con sede en Irving, Texas, así como una apuesta de 187 millones de dólares en Ferguson, el mayor distribuidor estadounidense de suministros de plomería, como tuberías, válvulas y accesorios. También tiene una pequeña participación en CRH, una empresa de materiales de construcción con sede en Dublín.
“Es comprensible que en un mercado cuya narrativa está dominada por los ‘7 Magníficos’, estos negocios reciban menos atención, pero eso nos está dando aún más razones para agregar este tipo de nombres al portafolio cuando podamos encontrarlos”, agregó.
Los 7 magníficos, que incluye Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Apple, Nvidia y Tesla, ha liderado el mercado alcista actual y el repunte de 2024. El grupo experimentó recientemente un retroceso a medida que los inversores rotaban hacia otros sectores del mercado.
Loeb dijo que ve fortaleza en los materiales, los productos industriales y otros sectores, y su cartera está bien posicionada para aprovechar estas tendencias en acciones con precios baratos.
El fondo de cobertura de Third Point obtuvo un rendimiento del 1,8% en el segundo trimestre, lo que elevó sus ganancias de 2024 al 13,1% al 30 de junio. Esa cifra estuvo por debajo del rendimiento del 14,5% del S&P 500 durante el mismo período.