8 lecciones de inversión que tiene que aprender de 2020

También ha habido disturbios civiles y grandes disputas políticas en muchas naciones. El mercado de valores también ha experimentado una montaña rusa. Este año, los inversores han pasado por algunas de las sesiones de negociación más volátiles de la historia, así como por el mercado bajista más corto en la historia.

Estos tiempos difíciles son una oportunidad para una introspección seria. A continuación, se muestran algunas lecciones de inversión que hemos tenido que aprender en 2020.

1. Las decisiones emocionales perjudican sus finanzas

A principios de este año, muchos inversores expresaron una exuberancia desenfrenada a medida que los mercados alcanzaban nuevos máximos de forma regular. El hecho de que las acciones también bajen o fluctúen en valor no estaba en la mente de la mayoría de la gente. Esto llevó a muchos inversores a asumir más riesgos de los que podían manejar.

Cuando el mercado entró en caída libre en marzo, entró el pánico y los clientes llamaron para preguntar si debían vender todo y quedarse en efectivo.

Unas semanas después de la caída, el mercado comenzó a recuperar sus pérdidas masivas. No queriendo perderse el rebote del mercado, los inversores se pusieron nerviosos porque no encontraban el momento de volver a entrar.

Este cambio de actitud de Jekyll y Hyde puede parecer ilógico en retrospectiva. Sin embargo, cuando se vive el momento, es fácil quedar atrapado en las emociones del día a día.

Es imperativo implementar estrategias para manejar las emociones y las acciones que se toman.

2. La importancia de los bonos

En este entorno de tipos de interés ultrabajos, los bonos de alta calidad siguen cumpliendo un objetivo importante en la mayoría de las carteras de inversores. Esta lección se reforzó después de que el mercado se desplomara. Poseer renta fija de alta calidad proporcionó un beneficio psicológico al minimizar la volatilidad, lo que ayudó a los inversores a controlar sus emociones. También les dio a los inversores un colchón del que retirar dinero si sus ingresos se reducían debido al estado de la economía. Dado que los bonos fluctúan mucho menos que las acciones, podrían vender un bono, en lugar de sus acciones con grandes pérdidas, para ayudar a llegar a fin de mes.

Por último, los bonos también ofrecen atractivas oportunidades de reequilibrio que pueden mejorar el rendimiento de uno con el tiempo. Todos estos factores ayudaron a mantener a los inversores encaminados hacia el logro de sus objetivos financieros a pesar del tumulto en los mercados.

3. La diversificación es fundamental

Si bien predicar la diversificación de la cartera se ha convertido en un cliché, los inversores experimentaron los claros beneficios de este enfoque a principios de este año. En marzo, el S&P 500 cayó más del 12%. A algunos segmentos específicos del mercado les fue mucho peor. Los REIT que cotizan en bolsa, las acciones de mercados emergentes y el Crudo Intermedio de West Texas cayeron aproximadamente un 21%, 15% y 55%, respectivamente. Sin embargo, los bonos de grado de inversión bajaron solo un 0,6% durante el mismo período de tiempo.

Una cartera diversificada simple con solo un 60% en acciones de gran capitalización y un 40% en bonos de grado de inversión bajaría un 7% más modesto. Minimizar la volatilidad también reduce las ventas de pánico, que es una forma de ayudar a todos los inversores a mantener el rumbo inversor.

4. Los mercados son impredecibles a corto plazo

El mercado se recuperó significativamente en los dos días previos al día de las elecciones de Estados Unidos, incluso cuando ese país se preparaba para las protestas debido a los resultados de las elecciones presidenciales. El S&P 500 subió un 1,23% el 2 de noviembre, un 1,78% el 3 de noviembre e incluso subió un 2,20% el 4 de noviembre, el día después de las elecciones a pesar de no tener un ganador claro. Muchos observadores del mercado esperarían que este nivel extremo de malestar e incertidumbre hiciera que el mercado cayera, pero hizo lo contrario.

Según Fidelity, desde el 1 de enero de 1980 hasta el 31 de agosto de 2020, si se perdiera solo los mejores cinco días en el mercado, su rendimiento sería un 38% más bajo para el período de tiempo. Es mucho mejor concentrarse en desarrollar una estrategia que pueda seguir a largo plazo que tratar de predecir lo que hará el mercado en el día a día.

5. Hacer nada de forma selectiva puede ser una estrategia prudente

Muchos inversores sienten la necesidad de jugar con su dinero. Esto es especialmente cierto cuando los mercados están agitados. Ver cómo sus acciones varían mucho en valor puede inquietar a cualquiera. Ese sentimiento de impotencia hace que muchos quieran operar con más frecuencia o hacer ajustes en la cartera. Sin embargo, sentarse y no hacer nada suele ser un buen enfoque.

Durante tiempos turbulentos, es fundamental evitar los grandes errores. Por lo general, esos errores surgen de hacer demasiado, no de hacer muy poco.

6. Los malos tiempos presentan grandes oportunidades

Warren Buffett lo expresó mejor cuando dijo: "ten miedo cuando los demás son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo". Mientras los mercados se hundían, les dije a los clientes con horizontes de tiempo a largo plazo y efectivo disponible que era un buen momento para comprar más acciones. El acto de invertir más dinero después de ver caer su cartera de manera tan dramática es muy difícil.

Si bien cada fibra de su ser le dice que huya de las bolsas, reafirmar su estrategia agregando dinero es generalmente la mejor decisión cuando los mercados están en un frenesí de ventas.

7. Elegir el momento perfecto para invertir es una estrategia imperfecta

Los inversores deben comprender que el momento en el que comienzan a invertir es principalmente un factor de suerte. Por ejemplo, muchos Baby Boomers ingresaron al mercado laboral y comenzaron a invertir a principios de los 80, justo antes de uno de los mayores mercados alcistas de la historia. Por el contrario, muchos miembros de la Generación X entraron en el mercado laboral en 2000 cuando la burbuja tecnológica estalló.

Un lenguaje común para invertir con éxito es: "Es hora de entrar en el mercado, no de intentar atrapar los máximos y mínimos del mercado". En lugar de concentrarse en el momento ideal de entrar, que de todos modos está fuera de nuestras manos, simplemente intervenga estableciendo un proceso disciplinado para invertir y añadir dinero con el tiempo. Incluso si el mercado no siempre coopera, con el proceso correcto aún puede construir un nido significativo y lograr sus objetivos financieros.

8. Por muy malas que estén las cosas, siempre pueden empeorar

Si 2020 tuviera camisetas, este sería el lema impreso en el pecho. También es una buena lección general en lo que respecta a los mercados.

Cuando el mercado cayó a principios de marzo, varios clientes añadieron dinero a sus carteras. Poco sabían que el mercado tenía un largo camino bajista por recorrer antes de tocar fondo el 23 de marzo. Solo el 16 de marzo, el S&P 500 cayó un 11,98% en un solo día. El hecho de que las cosas puedan seguir deteriorándose mucho más tiempo de lo que anticipa un inversor no es nada nuevo en el mundo de la inversión. Por ejemplo, si hubiera invertido en el sector de la energía en octubre de 2005 y lo hubiera mantenido hasta octubre de este año, habría perdido dinero. También habría perdido más del 47% hasta la fecha al momento de escribir este artículo.

No hay garantía de que una inversión se recupere incluso después de 15 años. Por eso es imperativo mantenerse globalmente diversificado y nunca poner todos los huevos en la misma cesta, sin importar qué tan seguro esté de cualquier oportunidad.