De todas las acciones del mundo este gestor elige estas 7 para comprar justo ahora.
Rob Hinchliffe, director gerente y analista de acciones de PineBridge Investments.
Los mercados bursátiles mundiales pueden estar bajo presión por las tensiones geopolíticas y la inflación persistente, pero un administrador de cartera ve potencial en varias acciones.
“Siempre hay oportunidades de inversión en todas las condiciones del mercado. Estamos buscando acciones que creemos que son mejores de lo que el mercado cree actualmente”, dijo a CNBC Pro Rob Hinchliffe, director gerente y analista de acciones de PineBridge Investments, el mes pasado.
Hinchliffe supervisa más de mil millones de dólares de los activos de PineBridge a través de su Global Focus Equity Fund. El fondo, lanzado en 1999, tiene participaciones en alrededor de 40 acciones.
Morningstar otorga al fondo su calificación máxima de cinco estrellas, lo que indica que se encuentra entre los de mejor desempeño.
Al 31 de marzo, el Global Focus Equity Fund de PineBridge obtuvo una rentabilidad en lo que va del año del 9,9%, superando el 8,1% registrado por su índice de referencia MSCI All Country World. En 2023, el fondo ganó un 27,4%, superando el 22,2% registrado por su índice de referencia MSCI.
“La acción promedio que poseemos ha estado en nuestra cartera durante más de cuatro años. Lo que estamos tratando de hacer es superar el índice de referencia construyendo nuestra cartera para que sea similar al mercado desde una perspectiva de riesgo”, dijo Hinchliffe.
Esto significa que el fondo es neutral en cuanto a estilo y se centra exclusivamente en la selección de valores.
“No consideramos que las empresas de pequeña capitalización sean mejores o peores este año que el año pasado; No estamos considerando que las acciones de crecimiento sean mejores que las acciones de valor. Solo queremos asegurarnos de tener una cantidad similar de crecimiento en el mercado, una capitalización de mercado similar, minimizar los riesgos que no queremos y centrarnos en dónde creemos que tenemos las herramientas que nos ayudarán a encontrar las acciones adecuadas para invertir. ”, añadió.
Selecciones de acciones
Varias acciones destacan para Hinchliffe como buenas apuestas en este momento.
Entre las principales participaciones de su fondo se encuentran Microsoft (participación del 6,5%), Alphabet (4%) y Nvidia (3,7%), todos ellos parte de los llamados “Siete Magníficos”. El gestor de cartera señaló que “lideraron claramente el mercado el año pasado basándose en un fantástico crecimiento de las ganancias en general”.
Sin embargo, Hinchliffe dijo que su fondo tiene una calificación de infraponderación en los Siete Magníficos. En cambio, tiene la vista puesta en cinco acciones que pasan desapercibidas y que ofrecen “muchas oportunidades”.
Entre ellos se encuentra la empresa suiza-estadounidense de componentes electrónicos TE Connectivity y el francés Legrand, que diseña y fabrica dispositivos eléctricos.
“Hemos sido propietarios de TE Connectivity durante años y años. Se considera una empresa de TI pero su mayor negocio es el suministro a la industria automotriz. También suministra centros de datos, por lo que cubre un gran alcance”, dijo Hinchliffe.
En cuanto al espacio de consumo discrecional, al gestor del fondo le gusta la cadena de supermercados Walmart.
“Lo hemos poseído durante varios años... Nuestra tesis de inversión gira en torno al crecimiento potencial de la publicidad digital para Walmart [impulsado por] el volumen de datos de clientes que tienen y del que pueden monetizar y beneficiarse”, dijo Hinchliffe.
Este segmento tiene un “margen de beneficio mucho mayor que su negocio minorista tradicional”, añadió.
En otros lugares, se centra en el sector sanitario, concretamente en Thermo Fisher.. La empresa representa el 3,1% de su fondo y se encuentra entre los 10 holdings.
“Thermo Fisher es interesante, porque realmente se encuentran en segmentos que van desde el descubrimiento de fármacos hasta la producción de fármacos. Y por eso tienen partes de la empresa [que] están a la vanguardia, y partes de ella están mucho más abajo en el [sector de atención médica]”, dijo.
Espera ver el “verdadero desempeño” de la compañía en el futuro, a medida que la demanda de sus productos aumente junto con un aumento de una vida más saludable y la necesidad de mejores equipos de atención médica.