Noticias de Gurús De Mercado
Analicemos cuál es el mejor activo durante una recesión.
La campaña de la Reserva Federal para acabar con la inflación elevando las tasas de interés causó dolor tanto a las acciones como a los bonos el año pasado, lo que provocó que las correlaciones entre los dos activos aumentaran considerablemente.
Leer noticia completa"La renta variable está mejor preparada para capear cualquier temporal"
Si la inflación sigue disminuyendo y se muestra menos persistente, podrían producirse recortes de tipos, allanando el camino para una inflación más baja y una deuda más asequible. Se espera que esta mejora del panorama macroeconómico refuerce la renta variable, y que los factores de crecimiento ganen protagonismo a medida que se relajen las condiciones.
Leer noticia completaA cierre de mercado vamos a publicar las carteras actualizadas de varios de los principales gestores mundiales.
Vamos a publicar la cartera de: Bruce Berkowitz - Fairholme Capital Daniel Loeb - Third Point Glenn Greenberg - Brave Warrior Advisors .
Leer noticia completa“Será otro día de consolidación y espera, sin problemas ni estímulos especiales.”
Los futuros apuntan a una apertura a la baja, tras unas cifras de consumo y actividad industrial chinas por debajo de lo esperado. Tampoco ayuda el tono hawkish de las actas del RBA, que contemplan la posibilidad de subir tipos +25p. b. en la próxima reunión. La sesión irá perdiendo inercia a medida que se publiquen las referencias macro del día: .
Leer noticia completa"Si descubres lo que no funciona en las inversiones y en la vida; entonces evítalo, estarás muy por delante de la multitud"
Tenemos tendencia a interpretar la información de forma selectiva y a nuestro gusto. Si queremos que las cosas sean de cierta manera, (subconscientemente) seleccionamos, interpretamos u organizamos la evidencia de una manera que respalde nuestro punto de vista.
Leer noticia completa"Parece que el dinero queme en las manos de los inversores”
Cada vez es más difícil distinguir a un inversor de un especulador. El período medio de tendencia de acciones ha pasado de 8 años en 1960 a tan sólo 6 meses en los 2000 (18 veces menos). Parece que el dinero queme en las manos de los inversores.
Leer noticia completaPaul Tudor Jones: Los precios de las acciones subirán este año. De forma lenta, pero subirán.
Comentario del legendario inversor Paul Tudor Jones: Piensa que habrá un movimiento lento al alza en las acciones. Ve una recesión en el tercer o cuarto trimestre. Algo está sucediendo desde la perspectiva de los flujos en las acciones que es constructivo.
Leer noticia completaTerry Smith, a diferencia de la mayoría de gestores profesionales, está añadiendo posiciones en estos momentos.
Publicábamos la semana pasada la cartera de varios un gran número de gestores profesionales y los últimos movimientos en sus posiciones. Había una cosa en común que nos llamaba especialmente la atención: La mayoría de ellos estaban reduciendo sus posiciones en bolsa de forma importante.
Leer noticia completa"Se prepara el final de las alzas de los valores tecnológicos", dice este estratega.
El S&P 500 puede estar llegando al punto de ruptura antes de que cualquier solución de Washington pueda alcanzarse, a juzgar por la configuración técnica, dice nuestra recomendación del día del técnico jefe de mercado de BTIG, Jonathan Krinsky.
Leer noticia completa"No esperen que los Bancos Centrales recorten los tipos de interés tan pronto", afirma el CIO del Deutsche Bank.
Christian Nolting, director de inversiones de Deutsche Bank, dice que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra probablemente no hayan terminado de subir las tasas de interés.
Leer noticia completaAtentos a esta semana en los mercados: Los datos nos revelarán si el aterrizaje económico es suave o forzoso.
Tras unas semanas en los que los bancos centrales han actualizado su estrategia en materias de tipos de interés, y con la temporada de presentación de resultados trimestrales prácticamente finalizada, la atención de los inversores volverá a centrarse esta semana en los datos macroeconómicos que se publiquen y que les permitirá darse “un baño de realidad” de la situación en la que se encuentran las economías occidentales.
Leer noticia completaEn medio de la incertidumbre, los mercados emergentes ofrecen algunas oportunidades
Las expectativas del consenso señalan recortes de tasas de la Fed para finales de 2023, pero Saira Malik, estratega jefe de inversiones de Nuveen, espera que las tasas se mantengan altas durante más tiempo. "Un giro de la Fed puede sonar como un viento a favor para los activos de riesgo, pero tal cambio no ocurrirá pronto".
Leer noticia completaUn desarrollo potencialmente muy alcista para las acciones
Se podría argumentar que los dos eventos/desarrollos más importantes para los mercados en los últimos meses han sido: 1. Musk reduce la fuerza laboral de Twitter en un 70% y el producto sigue funcionando. 2. La IA. No se necesitan comentarios. ¿Quiénes han sido los primeros en adoptar/beneficiarse de esto?.
Leer noticia completaDólar y Oro: El "dinero inteligente" apuesta por un dólar más débil
El índice del dólar estadounidense $DXY se aferra al nivel 100 y se niega a ceder a pesar de los nuevos máximos de 52 semanas para la libra esterlina y el aumento constante del euro. Llama la atención durante el fin de semana el parecido entre la posición comercial en oro y el índice del dólar estadounidense $DXY.
Leer noticia completaEl libro de jugadas de la recesión: tres estrategias para los inversores.
Las preocupaciones sobre la economía y los problemas en el sector bancario de EE. UU. han llevado a una mayor incertidumbre en el mercado. Antes de que esto comenzara a surgir, varios factores estaban impulsando retornos más lentos:.
Leer noticia completaEsta gestora valor lo tiene claro: Hay que vender, vender y vender en las subidas.
Vemos como las últimas operaciones comunicadas de la gestora valor Polen Capital Management están dominadas por la palabra "reducir" posiciones. Vean:.
Leer noticia completaLas acciones están preparadas para una mayor volatilidad, ya que los ‘13 desafortunados’ meses de fuerte crecimiento del empleo complican la misión de la Reserva Federal de enfriar la economía
La economía más grande del mundo ha entregado otro informe de empleos explosivo, lo que podría inyectar volatilidad en el mercado de valores a medida que el objetivo de la Reserva Federal de reducir la inflación se vuelve más complicado. El informe de empleos de EE. UU. de abril mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 253. 000 y una caída en la tasa de desempleo al 3,4%. Los economistas esperaban un crecimiento de 180. 000 puestos de trabajo y una tasa de desempleo del 3,6%.
Leer noticia completa¿Qué significa que las acciones de pequeña capitalización lo estén haciendo peor que las acciones de gran capitalización?
El gráfico del día muestra el S&P 500 (arriba) y el ratio de las Small Caps vs. Large Caps (abajo) durante el último siglo. Uno de los desarrollos técnicos más bajistas últimamente ha sido el bajo rendimiento de las acciones de pequeña capitalización, ya que el Russell 2000 está probando mínimos de tres años sobre una base relativa.
Leer noticia completaEstos son los 3 gráficos más importantes que vigilar este mes
Al centrarnos en gráficos mensuales a largo plazo, la idea es dar un paso atrás y poner las cosas en el contexto de sus tendencias estructurales. Este es fácilmente uno de los ejercicios más valiosos, ya que nos obliga a dejar de lado el ruido del día a día y simplemente examinar los mercados desde un punto de vista de "panorama general". Con eso, como telón de fondo, profundicemos y discutamos tres de los gráficos y/o temas más importantes de este mes.
Leer noticia completaLa fortaleza de las ganancias corporativas refleja un consumidor resistente
Estamos a más de la mitad de la temporada de ganancias corporativas en Europa y, aunque el crecimiento se está desacelerando desde las tasas de dos dígitos observadas después de la pandemia, sigue siendo positivo y las ganancias son altas.
Leer noticia completa