Lar España. Helios RE lanza una OPA sobre Lar España a 8,10 eur/acción. Recomendamos no acudir.
Renta 4 Banco
De acuerdo con el comunicado de CNMV, Helios RE (sociedad participada en un 62,50% por el fondo inmobiliario luxemburgués Hines European Real Estate Partners III SCSp, y en un 37,50% por Grupo Lar) ha lanzado una OPA sobre la totalidad de acciones de Lar España (a excepción de las acciones de Grupo Lar: esto es, 75,2 mln de acciones representativas del 89,85% del capital social) a un precio de 8,10 eur/acción en efectivo.
La oferta está sujeta a la aceptación del 50% más una acción del capital social de Lar España (excluyendo del cómputo las que ya sean titularidad del oferente -Grupo Lar- así como las acciones comprometidas por acuerdos suscritos con el oferente).
Helios RE habría suscrito acuerdos para asegurar el compromiso irrevocable de aceptar la oferta con: 1) Eurosazor, titular del 0,67% del capital social de Lar España, y; 2) Brandes Investment Partners, titular del 10,80% del capital social de Lar España.
El precio por acción ofrecido representa una prima aproximada del: 1) +16 % sobre el precio de cotización de las acciones de Lar España al cierre de mercado en la sesión bursátil del 11 de julio de 2024 (6,99 euros por acción); 2) +17% sobre el precio de cotización medio ponderado por volumen de las acciones de Lar España durante el mes anterior al 11 de julio de 2024 (6,93 euros por acción); 3) +16% sobre el precio de cotización medio ponderado por volumen de las acciones de Lar España durante el periodo de 3 meses anterior al 11 de julio de 2024 (6,95 euros por acción), ajustado por el dividendo pagado de 0,79 eur/acción, y; 4) +25% sobre el precio de cotización medio ponderado por volumen de las acciones de Lar España durante el periodo de 6 meses anterior al 11 de julio de 2024 (6,48 euros por acción), ajustado por el dividendo pagado de 0,79 eur/acción.
Valoración:
Noticia positiva por la puesta en valor parcial que supone el lanzamiento de la OPA, así como por el interés mostrado en Lar España tanto por el capital de un tercero, hasta ahora ajeno a la compañía, como por el propio gestor único y exclusivo de la SOCIMI (Grupo Lar).