Izertis. Adquisición de la compañía suiza Digiswit
Eduardo Imedio de Renta 4 Banco
1-. Izertis ha alcanzado un acuerdo para la adquisición de la compañía suiza Digiswit. La compañía, fundada en 2021 y con sede en Ginebra, ofrece servicios de consultoría informática, especializados en IT-4-IT Support, la integración de sistemas y en soluciones Legal Tech.
2-. Digiswit cerró 2023 con una facturación de 2,1 mln eur y un equipo de 28 personas.
3-. El precio de la operación contempla un importe fijo provisional en función del cierre financiero del ejercicio 2024, así como un variable adicional si la media del EBITDA de 2025 y 2026 es superior al de 2024. No ha trascendido el importe de la operación, la cual se estructurará mediante una combinación de efectivo y acciones de Izertis, que contarán con un periodo de lock-up de 36 meses.
Valoración:
1-. Valoración neutral. Al no haber trascendido el importe fijo pagado por Izertis, el EBITDA de la compañía en 2023, o el múltiplo al que se ha cerrado la operación, no contamos con suficiente información para emitir una valoración financiera.
2-. Sí destacamos positivamente la operación desde el punto de vista estratégico. Unida a la adquisición del grupo británico Projecting el pasado mes de julio, la operación supone un nuevo paso adelante en la expansión de las operaciones hacia Europa y Estados Unidos, base del Plan Estratégico 2027.
Reiteramos la recomendación de SOBREPONDERAR (P.O 10,64 eur/acc).