ASML: Analicemos sus resultados que han superado expectativas
Bankinter
ASML: Resultados 2T 2024 mejores de lo esperado en todas las líneas y en cartera de pedidos. Las guías 3T 2024 son débiles. Cifras principales comparadas con el consenso de mercado (Bloomberg):
Ingresos 6.243M€ frente a 6.003M€ esperado; Margen Bruto 51,5% frente a 50,6% esperado; BNA 1.578M€ frente a 1.453M€ esperado.
La cartera de pedidos se sitúa por encima de lo esperado y se eleva a 5.600M€ (vs.4.564M€ esp). ASML presenta como es habitual un guidance para el 3T 2024, que se encuentra por debajo de lo esperado: Ventas entre 6.700M€ y 7.300M€ (vs 7.455M€ esperado por el consenso), márgenes de 50%/51% (vs 51,1% esperado por el consenso).
De cara al año completo 2024 la compañía mantiene las guías anunciadas en pasados trimestres en las que espera obtener crecimiento de ingresos plano.
ASML reitera que el 2024 será un año de transición, para posteriormente vivir una recuperación en 2025 apoyados en el desarrollo de los chips para Inteligencia Artificial.
Opinión de Bankinter: Pese a la debilidad de las guías para el próximo trimestre, los buenos resultados 2T 2024 así como la fortaleza de la cartera de pedidos podrían apoyar hoy la cotización de la acción. En todo caso, estaremos pendientes de los mensajes de la conferencia de analistas (hoy a las 16:00h) para conocer más detalles de las cifras y de las previsiones.