Alibaba ve señales de una posible burbuja de IA en EE.UU.
Microsoft y Salesforce siguen siendo los nombres más resistentes en términos de proveedores empresariales, si el gasto en software se desacelera debido a las condiciones del mercado, según Evercore ISI.
"En términos de proveedores, MSFT y CRM encabezan la lista en términos de ser los más resilientes (sobre una base 'neta') dadas sus ofertas de IA y amplitud, con IBM ( NYSE: IBM ), Oracle ( NYSE: ORCL ) y Workday ( NASDAQ: WDAY ) considerados los más potencialmente expuestos a una desaceleración en el gasto en software (nuevamente, sobre una base 'neta')", dijeron los analistas de Evercore, liderados por Kirk Materne, en una nota para inversores.
En una encuesta realizada por Evercore sobre el entorno de demanda macro de software empresarial, las opiniones fueron diversas: el 40 % consideró que era "incrementalmente mejor" que hace tres meses y otro 40 % dijo que era "incrementalmente peor". El 20 % restante respondió que la situación era "prácticamente igual".
En cuanto a las industrias más afectadas por las condiciones macroeconómicas actuales, los gobiernos federales, estatales y locales son los que corren mayor riesgo, mientras que la atención médica y la tecnología se ven afectadas positivamente, según la encuesta. Los sectores minorista, financiero y de viajes se encuentran en una posición intermedia.
Salesforce y Microsoft se posicionan como los softwares más utilizados en diversas industrias, con el 95% y el 90% de los encuestados, respectivamente. El 80% trabaja con ServiceNow ( NYSE: NOW ) o Workday.
"No es sorprendente que gran parte de la negatividad se centre en la Reserva Federal, con sectores como la salud y la tecnología resistiendo mejor", señaló Materne. "Se espera que la IA y la ciberseguridad se mantengan más resilientes si la situación macroeconómica continúa empeorando, siendo el software administrativo el que corre mayor riesgo desde una perspectiva de categoría ".