Análisis técnico del EURUSD: el par está desafiando el mínimo de 2024
Giuseppe Dellamotta
Visión general fundamental
El dólar recibió un impulso de la decisión del FOMC , ya que el mercado la percibió como más agresiva de lo esperado. En general, aparte de algunos pequeños ajustes, la Fed se adaptó a los precios del mercado.
No obstante, el mercado reaccionó de manera importante, impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza y dando al dólar un viento de cola.
Los datos son lo que realmente importa ahora, ya que decidirán lo que va a hacer la Fed. Volvieron a centrar su atención en la inflación, por lo que probablemente bastará con un informe de IPC débil en enero para que el mercado reaccione de forma moderada, lo que hará bajar los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense.
En cuanto al euro, el BCE redujo recientemente los tipos de interés en 25 puntos básicos, como se esperaba. El banco central eliminó la línea diciendo que mantendrá los tipos de interés oficiales suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario. El mercado estima que hay un 95 % de probabilidades de que el BCE recorte 25 puntos básicos en enero y aplique un total de 113 puntos básicos de flexibilización para finales de 2025.
En el gráfico diario, podemos ver que el EURUSD rompió el rango entre el soporte de 1.0450 y la resistencia de 1.0610 tras la decisión del FOMC. El precio ahora se está consolidando cerca del mínimo de 2024 en 1.0335. Aquí es donde los compradores están entrando con un riesgo definido por debajo del nivel para posicionarse para un retroceso hacia la línea de tendencia principal . Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el precio baje para aumentar las apuestas bajistas hacia nuevos mínimos.
En el gráfico de 4 horas, podemos ver más claramente el repunte a la baja tras la decisión del FOMC y la consolidación cerca del mínimo de 2024. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, los vendedores tendrán una mejor relación riesgo-recompensa en torno al soporte que ahora se ha convertido en resistencia en 1,0450. Los compradores, por otro lado, querrán ver que el precio suba para aumentar las apuestas alcistas en la línea de tendencia.
En el gráfico de 1 hora, no hay mucho más que podamos agregar aquí, ya que los compradores buscarán un retroceso al nivel de 1.0450, mientras que los vendedores buscarán una ruptura por debajo del mínimo de 2024. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.
Próximos catalizadores
Hoy concluimos la semana con los datos del PCE de EE.UU.