Federated Hermes: "La debilidad prolongada y secular del dólar estadounidense no es nuestro caso base para 2025"

En los mercados mundiales se oye cada vez más que el excepcionalismo estadounidense está amenazado y que el reinado del dólar se acerca a su capítulo final. Este es un libro largo; los últimos capítulos podrían durar fácilmente entre cinco y 10 años más, y ni siquiera esto es una certeza.

El USD/JPY prueba el nivel de 150,00 tras la aceleración de la inflación en Tokio

El yen japonés es el principal ganador del día, ayudado por los datos de inflación más sólidos de Tokio publicados anteriormente.

El euro cae a un mínimo de casi dos años tras decepcionantes datos del PMI

El euro se está desplomando en las operaciones matinales europeas, ya que los malos datos del PMI de Francia y Alemania están afectando al ánimo en la moneda única. El BCE ya ha destacado su cambio de enfoque hacia la economía y los datos de hoy lo confirman. Y, en todo caso, podrían reforzar los argumentos para que actúen más rápido de lo necesario.

Barclays prevé que el GBP/USD alcance los 1,30 y el EUR/GBP los 0,80 en los próximos trimestres

Análisis técnico del EURUSD: Necesitamos razones más sólidas para alcanzar nuevos mínimos

La semana pasada, a pesar de las cifras de inflación más altas de lo esperado y de un Powell menos moderado, el dólar estadounidense no pudo extender sus ganancias. El mercado mantuvo prácticamente sin cambios sus previsiones de tres recortes de tipos hasta finales de 2025.

Divisas: Fuerte impulso en el dólar estadounidense

El dólar estadounidense sigue subiendo por las expectativas de reflación de Trump, a pesar de los riesgos a largo plazo, mientras que el euro está en dificultades debido a un crecimiento y una política nefastos. Revisamos nuestro pronóstico a 3 meses del EUR/USD a 1,05. El franco suizo también se beneficia de los vientos en contra del euro. Revisamos nuestro pronóstico a 3 meses del EUR/CHF a 0,94.

La caída del EUR/USD se estanca mientras el avance del dólar se detiene para tomar aire

Se observa que el par se recupera un poco para comenzar la semana, manteniéndose justo por debajo de 1. 0600 ahora. Y eso viene después de una prueba clave de la marca de 1. 0500 la semana pasada, con la importancia del nivel subrayada aquí.

Divisas:“ El dólar mantiene su fortaleza con el repunte del IPC ”

EuroDólar (€/USD). - La principal referencia de la semana es el IPC americano, donde se espera un repunte hasta 2,6% desde 2,4% actual. Este repunte junto con la posibilidad de una futura aplicación de políticas inflacionistas por parte de Trump (aranceles, deportaciones, recorte de impuestos,. ) lleva a una senda de menores de recortes de tipos de la Fed y, por tanto, un dólar más fortalecido. Rango estimado (semana): 1,065/1,076.

El dólar se dispara tras la victoria de Trump

La incertidumbre reinante en los mercados sobre las elecciones estadounidenses se resolvió de la forma más clara imaginable, ya que los republicanos arrasaron no solo en la contienda presidencial, sino también en la Cámara de Representantes y el Senado.

Así han reaccionado las divisas a la victoria de Trump

Los mercados reaccionaron a la victoria de Trump con un dólar estadounidense más fuerte debido a las expectativas de mayor crecimiento, inflación y rendimientos.

Goldman Sachs rebaja la previsión de crecimiento del PIB de la zona del euro para 2025 al 0,8% desde el 1,1% anterior

Goldman Sachs menciona posibles riesgos arancelarios en la zona del euro tras su victoria electoral de hoy. No es ninguna sorpresa, ya que este es también un factor clave que pesa sobre la moneda del euro.

Ebury: “El dólar estadounidense se dispara tras la aplastante victoria electoral de Trump”

Ebury, la fintech global especializada en pagos internacionales e intercambio de divisas, destaca en su análisis postelectoral en EEUU, tras darse por descontada la victoria de Donald Trump y del partido republicano, la decidida apuesta de los mercados por el dólar frente a casi todas las monedas del mundo.

El EUR/USD extiende su caída y se encamina a su mayor caída diaria desde 2016

La caída de hoy lleva al par a sus niveles más bajos desde junio, y la caída diaria en sí misma podría incluso eclipsar la observada en marzo de 2020. La caída de más del 2% que se produce ahora será la peor caída diaria del EUR/USD desde junio de 2016 en medio de la votación del referéndum del Brexit. ¡Qué día!.

Ebury: “Ventas masivas de divisas de mercados emergentes y subida del dólar ante la previsible victoria de Trump”

Ebury, la fintech global especializada en pagos internacionales e intercambio de divisas, subraya que el dólar estadounidense ha cotizado al alza frente a casi todas las divisas del mundo durante la noche tras la noticia de la gran superación de las encuestas de Donald Trump.

Deutsche Bank mantiene su apuesta corta en euros

George Saravelos, director global de investigación cambiaria del Deutsche Bank, explicó que su equipo mantuvo su apuesta corta en euros mientras se conocieron los resultados estadounidenses.

Divisas:“ El dólar frena los avances con el recorte de la Fed ”

EuroDólar (€/USD). - La principal referencia macro de la semana es la reunión de la Fed, con un recorte de -25 p. b. hasta 4,50%/4,75%. Este recorte, junto con la incertidumbre sobre las elecciones, debería frenar los avances en el dólar. En cualquier caso, el movimiento será moderado. Los últimos datos macro en EEUU han sorprendido al alza, lo que hará que le tono de Powell no sea demasiado dovish/suave. Rango estimado (semana): 1,083/1,094.

El dólar se mantiene estable junto con los rendimientos antes de las operaciones en EE.UU.

Después de un comienzo de sesión un poco deslucido en Europa, estamos empezando a ver que las cosas vuelven a mejorar ahora que se acerca la jornada de negociación en EE. UU. El dólar abrió con un gap a la baja con la atención puesta en las elecciones estadounidenses de mañana y ahora está empezando a volver a los mínimos del día.

El dólar retrocede ante la posibilidad de que Harris gane las elecciones

El dólar ha bajado porque las posibilidades de Harris de ganar han revivido, al menos según las encuestas. La instantánea de los pares del dólar que se muestra arriba muestra que el dólar bajó en todos los ámbitos, después de abrir con un gap a la baja.

Divisas: Las elecciones estadounidenses cada vez más en el punto de mira

Con el avance de Trump en las encuestas, lo que confirma una probabilidad significativa de una victoria aplastante, las expectativas de reflación están fortaleciendo el dólar estadounidense.

El par EURUSD cayó a nuevos mínimos mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro suben a nuevos máximos. ¿Qué sigue?

La falta de catalizadores ha mantenido al dólar estadounidense respaldado en general a pesar de la desaceleración de su impulso. El mercado podría estar esperando ahora las primeras semanas de noviembre, cuando conoceremos los datos económicos clave, la decisión del FOMC y las elecciones estadounidenses.