Morgan Stanley desvela a sus clientes institucionales 5 acciones que se doblarán en los próximos 12 meses
Mientras las empresas de tecnología consideran cuál es la mejor manera de escalar la construcción de centros de datos en los próximos años, Morgan Stanley ha identificado lo que ve como una oportunidad prometedora y subestimada: convertir sitios de minería de bitcoin en centros de datos.
“Creemos que estamos en una etapa muy temprana en términos de reconocimiento por parte de los inversores del potencial alcista que se deriva de la conversión de las instalaciones de minería de Bitcoin en centros de datos de HPC”, dijeron los analistas dirigidos por Stephen Byrd en una nota el miércoles, refiriéndose a la computación de alto rendimiento. “Creemos que es plausible esperar que una estructura REIT sea el ‘juego final’ para los activos de minería de Bitcoin convertidos en [centros de datos], y que el potencial alcista puede ser mucho más significativo de lo que se aprecia”.
El cálculo del banco de inversión de Wall Street es el siguiente: su valoración indicativa de una instalación de minería de bitcoins en Estados Unidos oscila entre 2 y 3 dólares por vatio de capacidad, mientras que el valor para un hiperescalador (como Microsoft, Alphabet y Amazon) de tres años de ahorro de tiempo para poner en marcha un nuevo centro de datos es de más de 10 dólares por vatio.
En los últimos meses, Morgan Stanley ha visto que más equipos de gestión de mineros de Bitcoin se centran en esta oportunidad de conversión, pasando de aproximadamente el 50% al 80%. Estas administraciones que han estado interactuando con desarrolladores de centros de datos e hiperescaladores tecnológicos dicen que la respuesta sobre la demanda y los precios ha sido positiva, dijo Byrd. Esta oportunidad es aún más atractiva para los inversores, considerando que podría haber una alta probabilidad de una escasez significativa de nuevos centros de datos entre 2025 y 2027, impulsada por la falta de interconexión a la red disponible, dijo Morgan Stanley.
Los mineros de Bitcoin que Morgan Stanley cree que podrían beneficiarse de esta oportunidad incluyen a:
- Bitdeer Technologies Group. Precio objetivo de $14.20.
- Cipher Mining. Precio objetivo de $7.79.
- TeraWulf. Precio objetivo de $7.17.
- Iris Energy. Precio objetivo de $17.19.
- Applied Digital. Precio objetivo de $9.14.
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