JPMorgan está recomendando a sus clientes institucionales esta acción brasileña...nosotros también.
Es interesante analizar cuáles son las recomendaciones que los grandes bancos de inversión están realizando a sus clientes con mayor potencial de compra. Básicamente, porque son los que más dineros les proporcionan a estas entidades, por lo que si descubren alguna joya escondida serán los primeros en saberlo. Pues bien, parece que JPMorgan ha encontrado esa joya.
La recomendación viene del analista Yuri Fernandes que se muestra especialmente optimista con una la empresa brasileña de pagos StoneCo a la que le da un potencial de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 20% entre 2023 y 2027. Si tenemos en cuenta que esta empresa cotiza a un PER por debajo de 10 veces beneficios 2024 entendemos por qué del optimismo.
El precio objetivo de JPMorgan sobre este valor es de 20 dólares, que coincide con el del consenso de mercado, frente a los algo más de 13 dólares que cotiza en la actualidad.
El comportamiento del valor este último año ha sido bastante decepcionante. Una caía del 25% interanual que se puede entender como una corrección de las fuertes subidas de 2023 por encima del 90%
“Llevamos un tiempo al margen del sector de pagos. No es un sector fácil debido a la dinámica competitiva, pero los múltiplos actuales para las franquicias bancarias en crecimiento nos hacen más positivos”, dijo Fernandes en una nota publicada el jueves. “Creemos que [una] recalificación de Stone depende principalmente de las entregas bancarias (es decir, depósitos y un crecimiento crediticio saludable) más que [del] entorno macro”.
En noviembre de 2023, el director ejecutivo de Stone, Pedro Zinner, dijo a Reuters que la empresa planea multiplicar por ocho las ganancias netas hasta finales de 2027 acelerando la integración de sus servicios financieros y operaciones de software y utilizando su efectivo para mejorar la rentabilidad. La compañía había proyectado una ganancia neta ajustada de al menos 1.900 millones de reales brasileños (361.278.540 dólares) en 2024 y al menos 4.300 millones de reales (817.630.380 dólares) en 2027, frente a sólo 526 millones de reales (100.017.111 dólares) en 2022, según el informe.
Este valor lo hemos analizado con detalle en CB Premium, con nuestra recomendación, análisis técnico, previsión de resultados los próximos ejercicios...Haremos un seguimiento especial de esta compañía que nosotros también consideramos "una pequeña joya" en este mercado. Pueden seguirlo en CB Premium. Nuevos suscriptores junio gratis. Si quieren más información sobre nuestro servicio premium en [email protected].