Renta variable: las primeras entradas de una carrera armamentista de la IA

Bank of America Global Research

CapitalBolsa
Capitalbolsa | 27 ago, 2024 16:52
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Creemos que estamos en las primeras entradas de una carrera armamentista de la IA, confirmada por los hiperescaladores* en sus ganancias del segundo trimestre.

En conjunto, gastaron 52.000 millones de dólares en el segundo trimestre, un aumento del 54 % interanual (frente al 30 % del primer trimestre), lo que marca el primer trimestre de un ciclo de inversión en IA de varios años.

Dicho esto, la contribución de los 7 magníficos al crecimiento de las ganancias por acción del S&P 500 comenzó a disminuir a medida que los Otros 493 salieron de la recesión de ganancias en el segundo trimestre (+8 % interanual). Nuestra tesis de que la rotación continúe sigue intacta:

1) la presión sobre las tasas se ha aliviado

2) el crecimiento finalmente será respaldado por la Reserva Federal y

3) las ganancias se están ampliando y también debería hacerlo el mercado.

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