Las acciones europeas caen y los rendimientos aumentan a medida que disminuye la euforia por los recortes de tipos
Los mercados bursátiles mundiales extendieron una caída de Año Nuevo el miércoles y el dólar subió a medida que aumentaban las preocupaciones sobre las posibilidades de un aterrizaje suave, mientras que las últimas hostilidades en Medio Oriente se sumaban al sentimiento pesimista del mercado.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia subió brevemente por encima del 4% a medida que el optimismo del mercado sobre los recortes de las tasas de interés disminuyó a pesar de los comentarios alcistas sobre el mercado laboral estadounidense del presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin.
Un aterrizaje suave es "cada vez más concebible" a medida que la Reserva Federal haga "progresos reales" hacia el control de la inflación sin infligir daños importantes al mercado laboral, dijo Barkin.
El índice Euro Stoxx 50 se deja un 1,48%, mientras que el Ibex 35 retrocede un 1,26% hasta los 10.053,4 enteros.
El mercado está tratando de determinar si es posible un aterrizaje suave con los seis recortes de tasas para fin de año que el mercado de futuros está descontando actualmente o si ese escenario será doloroso, dijo Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado de Ameriprise Financial en Troy. Michigan.
"Por lo general, cuando se obtienen ese tipo de recortes agresivos de las tasas de interés, se produce un mayor dolor económico", dijo Saglimbene. "Nuestra opinión es que el mercado probablemente ya ha descontado demasiados recortes de tipos para este año". La cautela aumentó antes de la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed en 2023, prevista para las 20:00h peninsular, así como el informe de desempleo de Estados Unidos de diciembre del viernes.
En diciembre, los funcionarios de la Reserva Federal predijeron 75 puntos básicos (pb) de recortes de tasas este año, lo que impulsó las apuestas en el mercado monetario por alrededor del doble de esa cantidad y el optimismo del mercado que provocó un repunte de fin de año en acciones y bonos.
"Tuvimos ese gran repunte a finales del año pasado cuando los mercados se convencieron de que habrá un aterrizaje (económico) suave, un enfriamiento de la inflación y un rápido giro hacia los recortes de tasas", dijo el director de inversiones de AJ Bell, Russ Mold.
"Pero si se produce un aterrizaje forzoso inesperado o un boom inflacionario, es posible que el guión sea ligeramente diferente, por lo que supongo que la gente ahora está haciendo una pausa para reflexionar". La resiliencia del mercado laboral estadounidense ha mantenido a raya una recesión. Se espera que el gobierno informe el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 168.000 puestos de trabajo en diciembre, según una encuesta de economistas, después de aumentar 199.000 en noviembre.
Pero las condiciones del mercado laboral están suavizándose gradualmente. Las ofertas de empleo en Estados Unidos cayeron en 62.000 a 8,79 millones por tercer mes consecutivo en noviembre, dijo el miércoles el Departamento de Trabajo.
Mientras tanto, la confianza del mercado también se vio socavada por las crecientes tensiones en el Medio Oriente.
El segundo líder de Hamas, Saleh al-Arouri, murió el martes en un ataque con aviones no tripulados israelíes en la capital del Líbano, Beirut, dijeron fuentes de seguridad libanesas y palestinas, lo que aumenta el riesgo de que la guerra en Gaza se extienda mucho más allá del enclave palestino. Israel no ha confirmado ni negado que haya matado a Arouri.
La danesa Maersk y su rival alemana Hapag-Lloyd dijeron el martes que sus portacontenedores continuarían evitando el Mar Rojo después de una serie de ataques a buques atribuidos a militantes hutíes.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense continuaron subiendo. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió 4,9 puntos básicos hasta el 3,993%.
El rendimiento del Bund alemán a 10 años bajó 1,9 puntos básicos hasta el 2,046%.
El dólar ha ganado más del 1% frente a las principales monedas esta semana, y el índice dólar alcanzó un nuevo máximo de dos semanas en 102,6 a medida que disminuyeron las apuestas sobre recortes de tasas.
El euro cayó un 0,37% a 1,0906 dólares y el yen se debilitó un 1,12% a 143,57 por dólar.
El crudo estadounidense subió recientemente un 3,25% a 72,67 dólares por barril y el Brent estaba a 78,23 dólares, un aumento del 3,08% en el día.
El oro al contado cayó un 1,2% a 2.033,99 dólares la onza.