El 'indicador del miedo' de Wall Street alcanza su máximo en 2024

La demanda de coberturas se mantuvo elevada el lunes, lo que ayudó a que el Vix alcanzara su nivel de liquidación más alto desde el 30 de octubre, según Dow Jones Market Data. El índice se situó en 19,28 en las operaciones recientes.

El Vix se basa en la actividad comercial de opciones vinculadas al S&P 500. Pero los inversores también pueden negociar opciones y futuros vinculados al índice Vix; Aproximadamente 2,6 millones de estos contratos de opciones cambiaron de manos el viernes, en comparación con un promedio de 20 días de 806.000, lo que marca la cifra más alta desde febrero de 2018.

El volumen de operaciones en opciones Vix ya había aumentado últimamente, ya que los operadores han expresado más interés en protegerse contra una caída del mercado, según Mandy Xu, jefa de inteligencia de mercado de derivados de Cboe.

La mayor parte del aumento en el volumen de operaciones del viernes fue impulsado por llamadas de Vix, que representan apuestas de que las acciones podrían sufrir una fuerte caída en un período relativamente corto. También pueden utilizarse como una especie de seguro contra un accidente de este tipo.

Febrero de 2018 tiene un significado especial para los comerciantes: trajo un aumento repentino en el Vix que desencadenó una liquidación poderosa pero de corta duración a la que los comerciantes se refieren como "Volmageddon". El incidente acabó con miles de millones de dólares en apuestas a que la volatilidad disminuiría, la mayoría de las cuales se realizaron a través de productos negociados en bolsa.

Además del Vix, el Cboe VVIX, que mide la demanda de opciones vinculadas al Vix, también siguió subiendo el lunes, y el indicador va camino de cerrar en su nivel más alto desde finales de octubre, según datos de FactSet.