Los gráficos del S&P 500 muestran un riesgo a la baja significativo
El índice S&P 500 estableció su mínimo de 2022 de 4.222,62 el 24 de enero por debajo de su pivote anual en 4.383. Su cierre del 11 de febrero de 4.418,64 está por encima de este nivel. Su nivel de valor semestral es de 4.125. El S&P 500 cerró por debajo de sus promedios móviles simples de 50 y 200 días en 4.608,75 y 4.452,06.
El S&P 500 está por debajo de su pivote trimestral en 4.528. El S&P 500 ha bajado un 7,3 % en lo que va del año (desde el cierre de la semana pasada) y está un 8,3 % por debajo de su máximo del 4 de enero de 4.818,82. El 23 de marzo de 2020, el S&P tocó fondo en 2.191,86 y sigue subiendo un sólido 101,6 %.
Gráfico diario del S&P 500
El gráfico diario del S&P 500 muestra el índice subiendo sólidamente por encima de su promedio móvil simple de 200 días (en verde) hasta el 21 de enero. Siguió el promedio móvil simple de 50 días (en azul) hasta que cerró por debajo de este promedio el 13 de enero. La media de 200 días ha sido un imán desde el 21 de enero.
Las dos líneas horizontales superiores son el nivel de riesgo mensual en 4.794 y el pivote trimestral en 4.528. La tercera línea horizontal es el pivote anual en 4.383. Una brecha por debajo de este nivel indica riesgo para la línea horizontal más baja en 4125, que es el nivel de valor semestral.
Gráfico semanal del S&P 500
El gráfico semanal del S&P 500 ha sido negativo desde la semana del 14 de enero. El índice está por debajo de su media móvil modificada de cinco semanas en 4.531,04. El repunte hacia el máximo comenzó desde su promedio móvil simple de 200 semanas cuando fue de 2.648,91 durante la semana del 10 de abril de 2020.
La lectura estocástica lenta semanal de 12x3x3 en la parte inferior del gráfico es 42,34 después de caer por debajo de 80,00 durante la semana del 14 de enero. Las escalas estocásticas lentas semanales van de 00,00 a 100,00, donde una lectura por encima de 80,00 es sobrecompra y una lectura por debajo de 20,00 es sobreventa.
Gráfico mensual del S&P 500
El gráfico mensual se remonta al 'Crash de 1987'. Es difícilmente legible, por lo que la fortaleza reciente está significativamente sobrecomprada. La lectura estocástica lenta mensual de 12x3x3 alcanzó un máximo de 96,60 en julio de 2021.
La línea verde es la media móvil simple de 120 meses. Esto se alinea con una tendencia alcista entre el mínimo de 666,79 durante la semana de marzo de 2009 y el mínimo de 2.191,86 durante la semana de marzo de 2020.
Un mercado bajista es una posibilidad si el nivel de valor semestral de 4125 no se mantiene. La clave para la estabilidad es mantenerse por encima del pivote anual en 4383.