El ETF del Nasdaq (QQQ) está probando el soporte clave... ¿Se mantendrá?
La semana pasada fue una semana volátil desde nuevos máximos seguido de un rápido retroceso hacia el soporte en ciertos índices. El ETF de deuda corporativa de alto rendimiento (JNK) que utilizamos como indicador de activación o desactivación de las operaciones de riesgo ha perdido un soporte menor en $ 107,33.
Para hacer las cosas aún más confusas, el índice de miedo / volatilidad (VXX) cerró en negativo y un centavo por encima de su promedio móvil de 10 días en $ 18,82.
Dadas estas señales mixtas, la pregunta sigue siendo si el mercado se mantendrá o romperá a la baja el lunes. Aunque solo el lunes tiene la respuesta decisiva, deberíamos seguir observando los niveles de precios fundamentales de los principales índices.
Hasta ahora, el Nasdaq 100 (QQQ) es el que tiene mayor riesgo de romper el mínimo de su rango en 377 dólares. Este es un nivel de soporte tan obvio que romperlo fácilmente podría crear una caída hacia la media de 200 sesiones en $ 363.
Sin embargo, los otros índices, incluidos Russell 2000 (IWM), Dow Jones (DIA) y S&P 500 (SPY), tienen más espacio antes de alcanzar el soporte y, si se mantienen, podrían apuntalar el índice de tecnología. El siguiente gráfico muestra los niveles de soporte dibujados en líneas negras.
En el caso de DIA, su área de soporte inmediato proviene de la media de 50 sesiones (línea azul) en $ 358.30.
Los sectores de transporte (IYT) y banca regional (KRE) siguen siendo los líderes durante esta semana volátil.
Incluso con las ganancias de los bancos en camino, su fuerza relativa en comparación con el mercado en general los convierte en áreas importantes a las que hay que prestar atención para las ideas de trading que se producirán el lunes.