Análisis técnico del Nasdaq: el mercado espera los datos de EE. UU. para determinar su dirección
Visión general fundamental
El Nasdaq ha estado estancado en un amplio rango desde la última decisión del FOMC , ya que el mercado lo percibió como más agresivo de lo esperado.
La Reserva Federal sigue dando mucha importancia a la evolución de la inflación para proceder a nuevos recortes de tipos, como destacó Waller esta semana. Por lo tanto, el mercado está esperando más datos para decidir qué hará la Reserva Federal a continuación.
Un informe del IPC débil la próxima semana probablemente desencadenará una fuerte reacción moderada en los mercados, especialmente considerando el rápido aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro en los últimos meses. Eso debería respaldar al mercado de valores y generar más ganancias. Por el contrario, otro IPC al alza no ayudará y podría desencadenar otra ola de ventas.
Hoy tenemos el informe NFP de EE.UU. y, aunque el IPC tendrá una mayor influencia en las expectativas de las tasas de interés, seguirá siendo un evento que moverá el mercado, especialmente si obtenemos grandes desviaciones de los números esperados.
En este momento, el mercado querría ver datos débiles, pero no demasiado débiles. Un informe muy malo o muy positivo podría añadir más presión al mercado. También hay que estar atentos al crecimiento de los salarios, ya que Bowman, de la Fed, destacó recientemente que todavía está por encima del ritmo coherente con su objetivo de inflación.
En el gráfico diario, podemos ver que el Nasdaq ha estado en modo de consolidación desde la última decisión del FOMC, con el nivel 21000 actuando como soporte clave . Desde una perspectiva de gestión de riesgos, los compradores tendrán una mejor configuración de riesgo-recompensa en torno al soporte para posicionarse para un repunte hacia nuevos máximos históricos. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el precio baje para aumentar las apuestas bajistas hacia nuevos mínimos con el nivel 20380 como primer objetivo.
En el gráfico de 4 horas, podemos ver que la acción del precio ha formado lo que parece un triángulo descendente . El precio puede romperse en cualquier lado del patrón, pero lo que sigue generalmente es un movimiento fuerte en la dirección de la ruptura, por lo que los participantes del mercado esperarán a que eso ocurra para entrar o agregar más a sus posiciones.
En el gráfico de 1 hora, podemos ver que la acción del precio se ha estado comprimiendo mientras esperamos la publicación del NFP de EE. UU. Si el precio se mantiene por encima del nivel de 21350, eso sería más alcista y probablemente nos llevará al nivel de 21700. Por el contrario, si el precio se mantiene por debajo del nivel de 21180, los vendedores probablemente empujarán el precio hacia el soporte y apuntarán a una ruptura por debajo de él. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.
Próximos catalizadores
Hoy concluimos la semana con el informe NFP de Estados Unidos.