Telefónica lanza una oferta de recompra de un bono híbrido (valoración)
Telefónica ha lanzado una oferta de recompra de un bono híbrido, de importe nominal 1.000 mln eur a un precio de 103.310 eur por cada 100.000 eur de nominal. La oferta se inició el miércoles 3 de febrero y finalizará el día 10. Telefónica sustituye dicha emisión con otra de un bono híbrido “sostenible” por importe de 1.000 mln eur y con carácter perpetuo.
El precio de la emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal. Las obligaciones devengarán un interés fijo del 2,376% desde el 12 de febrero (incusive), fecha de emisión, hasta el 12 de mayo de 2029 (8 años). A partir de esta fecha (inclusive), se devengará un interés fijo igual al tipo swap a 8 años más un margen del: 2,616% hasta el 12 de febrero 2031 (no incluido), 2,866% desde ésta fecha hasta el 12 de mayo 2049 (no incluido) y 3,616% desde ésta fecha. Telefónica ofrecerá a los bonistas tenedores de los títulos sujetos a la oferta de recompra la posibilidad de sustituir sus bonos por los de la nueva emisión con anterioridad a la primera fecha de amortización de los mismos. De este modo, Telefónica aprovecha las mejores condiciones de financiación para refinanciar deuda reduciendo su coste.
Noticia positiva sin significativo en cotización. P.O. 5,7 eur. SOBREPONDERAR.