Iberpapel: Las señales son claras. Deberíamos ver al valor en las cercanías de los 25,00€ en los próximos meses.
Capital Bolsa
Vemos en las estimaciones de los resultados de Iberpapel, que en el actual ejercicio el incremento de ventas, Ebitda y beneficio neto normalizado va a ser muy elevado. Concretamente del 39%, 60% y 145% respectivamente. Esto hace un BPA normalizado esperado para 2021 de 1,24 euros frenet a los 19,30 euros que cotiza en la actualidad, lo que le da un PER 2021e de 15,5 veces beneficio.
Ahora bien, el BPA esperado para 2022 ascendería a 1,66 euros, un incremento de más del 33%, lo que implicaría un PER 2022 de 11,6 veces beneficio, claramente infravalorado con respecto a comparables y a su media histórica que se sitúa entre 15 y 20 veces beneficio. Es decir, el potencial alcista si el título vuelve a valoraciones promedios estaría entre el 30 y el 70%.
Técnicamente, el valor parece haber desarrollado un suelo redondeado desde principios de 2020. La perforación de los 20,00 euros sugeriría el inicio de una nueva onda alcista en tendencia que debería llevarle hacia la zona de los 25,00 euros en primer lugar. El título ha roto la directriz bajista como vemos en el gráfico adjunto, lo que refuerza el escenario alcista de la estructura de precios.
Los indicadores de momento se encuentran en zona positiva.
