Bankia Bolsa revisa estimaciones y valoración
Gas Natural: mejora de p.o.
Tras la publicación de los resultados 9M12 los analistas de Bankia Bolsa revisa al alza sus proyecciones para el cierre del año; con un impacto positivo en la valoración. En concreto elevan su EBITDA estimado en +1.4% hasta EUR 5.04bn y Beneficio Neto en +3.4% hasta EUR 1.47bn.
Como consecuencia de ello sus estimaciones para el periodo 2010-14 experimentan una mejora con una TACC (2010-14) del 4% en EBITDA (vs. 3.5% anterior) y +6.6% en Beneficio Neto (vs. 5.7% anterior). Su valoración se ve impactada positivamente por dicha mejora operativa y por reducir el capex para el periodo 2013-15 hasta EUR 1.4bn (vs. EUR 1.5bn anterior, -6.7%) recogiendo las intenciones anunciadas para la actualización estratégica prevista para 1H13. El nuevo valor teórico resulta en EUR 14.4/acción (vs. EUR 14.2/acción anterior, +1.4%).