Ezentis. La entrada de Ibersuizas es una buena noticia

La capitalización se realizará mediante una ampliación de capital la cual supondrá una emisión de 17.5 m de acciones a un precio de 0.175/acc. (media de las 30 sesiones anteriores al 19 de septiembre). Este proceso tendrá que ser aprobado en JGA antes de final de año. La participación de Ibersuizas (3.3%) esta sindicado hasta el 2018 con el equipo directivo.
Nuestro análisis: Buenas noticias para la compañía. La reestructuración accionarial continúa realizándose. En los últimos meses han entrado en la compañía Premaat, EBN e Ibersuizas. No descartamos la entrada de nuevos socios estratégicos en próximos meses.
Conclusión: Buenas noticias para la compañía. Pensamos que en próximos meses se dará entrada a nuevos socios. Además de este pensamos que veremos más drivers en los próximos meses: 1) Con la reestructuración de Telecom España terminada esperamos que haya una mayor visibilidad en los resultados a partir del 3T13; 2) estimamos nuevas adquisiciones en Latinoamérica, principalmente en Colombia y Brasil; 3) posible venta de Vértice 360º; 4) noticias positivas sobre el litigio con BNP (esperamos la sentencia del último juicio en noviembre); 5) nuevos contratos; y 6) mejoras en el negocio de Tecnología. Reiteramos nuestra recomendación de Comprar.