Banco Sabadell: Formaliza la transmisión de la mayor parte de tres carteras inmobiliarias a Cerberus (Valoración)
Sabadell formaliza la transmisión de la mayor parte de los activos inmobiliarios que integran las carteras “Coliseum”, “Challenger” y “Rex” a una sociedad participada 80% por Cerberus y 20% por Banco Sabadell. El precio de las operaciones es de aproximadamente 3.430 Mn€.
Los activos inmobiliarios transmitidos constituyen cerca de 46.000 unidades con un valor bruto contable conjunto aproximado de 6.414 millones de euros.
Opinión de Bankinter
Noticia favorable que supone el cierre de una operación anunciada en julio de 2018 y agosto de 2019. Si bien está pendiente del posible ejercicio de los derechos de tanteo por parte de terceros, si bien ello no alteraría los impactos financieros previstos. Se espera el reconocimiento de provisiones adicionales por 52 Mn€ netos de impuestos, de los que en los resultados del cuarto trimestre se contabilizarán 20 Mn€ netos de impuestos por costes vinculados a los activos no imputables a la venta. Aporta un impacto positivo en la ratio de capital Common Equity Tier 1 (Fully-loaded) de 16 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2019 que teniendo en cuenta dicho impacto, la ratio Common Equity Tier 1 (Fully-loaded) pro forma a 30 de septiembre del 2019 se sitúa en 11,78%.