Audax: Ampliación programa de bonos (Valoración)
Audax Renovables ha planteado una potencial ampliación de la emisión 2020 de bonos verdes, que se cerró por un importe de 200 mln eur. La compañía ha dado orden a las entidades entidades colocadoras, para llevar a cabo una potencial ampliación de la emisión 2020 de acuerdo con lo previsto en su programa de bonos.
Esta potencial ampliación contempla un importe objetivo de entre 50 y 75 mln eur en función de la demanda de mercado que se reciba.
La fecha de la emisión será el 21 de junio de 2021 y el cupón corrido de los bonos emitidos se situará en el 2,163288%. La liquidación del programa está previsto que tenga lugar el 24 de junio.
Valoración:
1-. Con un importe medio del objetivo de 50/75 mln eur en bonos, la deuda bruta aumentaría en un 9,5% hasta los 719 mln eur
2-. La estructura de la deuda aumentaría hasta el 57,7% la parte de bonos, quedando el resto en pagarés y préstamos.
3-. Operación positiva dado que permitirá reforzar su posición de liquidez para abordar su cartera de pedidos, esta se situaba en 257 mln eur al cierre del 1T21.