ALMIRALL: recta final
Los analistas de Banesto Bolsa señalan que Almirall se encuentra en estos momentos en la recta final de tres procesos
regulatorios:
1/ Aclidinium monoterapia Europa a falta de la aprobación de la Comisión Europea
(suele seguir la recomendación de la EMEA que fue positiva) donde esperamos la decisión en menos
de tres meses,
2/ Aclidinium monoterapia EE.UU. donde la FDA dará su decisión sobre la aprobación
antes del 21 de julio y
3/ Linaclotida donde la EMEA decidirá posiblemente en septiembre.
En el último informe de Banesto Bolsa valoraban el negocio recurrente en €4,4/acc. (PER 13e 11,3x),
mientras que respecto a Pipeline cercano Aclidinium monoterapia (EE.UU. más Europa) añadiría
€1,6/acc. y Linaclotida €0,8/acc. "Teniendo en cuenta que la aprobación de la EMEA de Aclidinium
monoterapia no ha tenido impacto en cotización, nos parece que la ecuación rentabilidad riesgo
está muy atractiva de cara a estas posibles aprobaciones", añaden los mismos expertos que tienen una recomendación de compra para Almirall y un precio objetivo de 8,5 euros por acción.