ACS: Abertis compra cinco autopistas en México a Goldman Sachs
Análisis Bankinter
Abertis junto con el fondo de Singapur GIC, han acordado la compra de la empresa mexicana Red de Carreteras de Occidente (RCO) a fondos de Goldman Sachs, en una operación que valora el 100% de la sociedad incluida deuda (EV) en unos 5.000M€.
El desembolso que realizará Abertis por su parte de la operación se elevará a 1.500M€. La toma de control de RCO se va a canalizar a través de una oferta condicionada que solo va dirigida al 70% del capital en manos de Goldman Sachs. Al resto de los accionistas, fondos de pensiones en su mayoría, Abertis y GIC solo les comprarán un máximo del 6%, por lo que tendrá que realizarse un prorrateo. Abertis indicó el viernes que pagará su parte (1.500M€) con parte de la liquidez obtenida por la venta de Hispasat a REE y los créditos disponibles, por lo que no será necesario apelar a socios.
Opinión de Bankinter
La noticia, ya conocida el pasado viernes con el mercado abierto, fue bien acogida por el mercado y provocó subidas en la acción de ACS hasta +3,1%. A falta de conocer más detalles de la operación creemos que la compra es positiva dado que refuerza la apuesta estrategia de la concesionaria de crecer en Centro y Sur América.