Noticias de Análisis Fundamental
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Acerinox: Las cifras del 2T 2023 cumplen expectativas de EBITDA, aunque se mantiene la deuda al alza (valoración y precio objetivo)
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Principales cifras comparadas con el consenso de la propia compañía para el 2T23: Ingresos 1. 740M€ (-31% a/a; -2% t/t) vs. 1. 812M€ estimado; EBITDA 236M€ (-54,8% a/a; +4,4% t/t) vs. 237M€ estimado, con un margen EBITDA del 13,6% para el grupo (14% en Acero Inoxidable y +12,1% en Aleaciones de alto rendimiento). El BNA asciende a +142M€ (vs +266M€ en 1T 2022) vs +135M€ estimado.
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Rovi: Los resultados 1S 2023 son mejores de lo esperado, la compañía mejora la guía de ventas 2023 (valoración y precio objetivo)
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Las principales cifras del 2T 2023 estanco son: ventas 164,3M€ (-6,0% a/a, consenso 171,8M€). Ventas por segmentos: Especialidades farma 104,3M€ (+0,8%), fabricación a terceros 60,0M€ (-15,9%), margen bruto 55,0% (-3,3 p. p. ), EBITDA 30,5M€ (-26,5%, consenso 24,3M€), margen EBITDA 18,6% (-5,1 p. p. ), EBIT 24,5M€ (-31,6%, consenso 18,2M€), BNA 19,2M€ (-30,3%, consenso 14,2M€), Cash flow libre +15,5M€ (-73,1%).
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Redeia: Los resultados del 1S 2023 (BNA -2%) cumplen con las expectativas del consenso (valoración y precio objetivo)
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Principales cifras comparadas con el consenso: EBITDA 783M€ (+0,6%) vs 790M€ estimado; EBIT 528M€ (+0,7%) vs 524M€ est. ; BNA 354M€ (-2,4%) vs 353M€ est; Fondos Generados por las Operaciones (FFO) 621M€ (+1,9%); Deuda Neta 4. 313M€ vs 4. 634M€ en diciembre 2022.
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Enagás: Resultados débiles (BNA recurrente -18%), pero esperados
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Principales magnitudes comparadas cn el consenso de mercado: EBITDA 372M€ (-5%) vs 368M€ est, EBIT 233M€ (-7%) vs 212M€ est. BNA 176M€ (+486%) vs 166M€ est; BNA recurrente 135M€ (-18%); Fondos Generados por las Operaciones 247M€ (-23%) y Deuda Neta 3. 166M€ vs 3. 469M€ en diciembre 2022.
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AENA. Se adjudican los contratos de las tiendas dutyfree de los aeropuertos de Madrid y Cataluña (valoración y precio objetivo)
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1-. Aena ha adjudicado los contratos que quedaban pendientes de las tiendas de dutyfree de los aeropuertos de Madrid y Cataluña que representan un 44% de las Rentas Mínimas Garantizadas de dicho segmento, alrededor de un 4% de los ingresos totales del grupo, según nuestros cálculos, a Dufry.
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¿Por qué las acciones de Rovi se disparan un 11%?
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Las acciones de Rovi ascienden un 11,7% a 46,72 euros después de publicar sus cuentas del primer semestre, con un beneficio neto de 66,6 millones de euros, cifra un 17% inferior a la del mismo periodo de 2022, cuando ganó 80,6 millones de euros.
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Banco Santander: Bate expectativas en 2T 2023 (valoración y precio objetivo)
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Principales cifras 1S 2023 comparadas con el consenso (Bloomberg): Margen de Intereses: 20. 920 M€ (+13,6% vs 20. 626 M€ e); Margen Bruto: 28. 010 M€ (+11,5% vs 27. 485 M€ e); Margen de Explotación: 15. 531 M€ (+13,5% vs 15. 495 M€ e); BNA: 5. 241 M€ (+7,1% vs 5. 144 M€ e).
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Enagás: Estimación de resultados de Capital Bolsa
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Enagás presentará resultados el miércoles 26 de julio de 2023. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
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Red Eléctrica (Redeia): Estimación de resultados de Capital Bolsa
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Red Eléctrica (Redeia) presentará resultados el miércoles 26 de julio. Estas son las previsiones de los analistas de Capital Bolsa:.
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Aena: Estimación de resultados de Capital Bolsa
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Aena publicará sus resultados del primer semestre de 2023 el miércoles 26 de julio. Estas son las previsiones de los analistas de Capital Bolsa:.
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Encuesta de Mercado Natixis Investment Managers: El mayor riesgo es ahora la complacencia
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Tras un sólido comienzo de año, con una inflación en retroceso, algunos mercados bursátiles alcanzando rentabilidades de dos dígitos y los rendimientos de la renta fija están en máximos de 15 años, los economistas y estrategas de inversión se sienten más confiados en que el riesgo de recesión está retrocediendo en el segundo semestre de 2023, según una encuesta de Natixis Investment Managers realizada a finales de junio de 2023.
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Cie Automotive: "Comprar con un precio objetivo de 33,8 euros"
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Resultados del último trimestre sólidos y mejores de lo estimado. Destaca especialmente el avance de los márgenes. El margen EBITDA alcanza 18,4% vs. 16,4% en el 2T 2022 o 17,8% en el 1T 2023 y el margen EBIT 13,5% vs. 11,5% y 13,3% respectivamente.
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Cie Automotive: Resultados 2T 2023 mejores de lo estimado (valoración y precio objetivo)
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Publicó el viernes a sesión abierta. Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: ingresos 1. 003M€ (0% a/a) vs. 1. 000M€ estimado, EBITDA 185M€ (+12,5%) vs. 179M€ estimado, EBIT 136M€ (+17,1%) vs. 128M€ estimado, BNA 88M€ (+12,7%) vs. 83M€ estimado.
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Naturgy: Buenos resultados del 1S 2023 impulsados por la mejora de márgenes en electricidad y gas (valoración)
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Principales cifras: EBITDA 2. 849M€ (+39%), EBIT 1. 713M€ (+55. 4%) vs 1. 581M€ est,. BNA 1. 045M€(+87,6%) vs 932M€ est. , Cash Flow Operativo 3. 151M€ (+29,7%); Deuda Neta 10. 752M€ vs 12. 070M€ en diciembre 2022.
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Almirall: Estimación de resultados de Capital Bolsa
![cbalmirall sh11 cbalmirall sh11](https://img.s3wfg.com/web/img/images_uploaded/3/8/cbalmirall_sh11_285x185.jpg)
Almirall presentará resultados del primer semestre de 2023 el próximo lunes 24 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
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Cartera 5 Grandes de Renta 4 Banco
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La Cartera 5 Grandes está constituida por Bankinter (20%), Cellnex (20%), Grifols (20%), Inditex (20%) y Telefónica (20%). La rentabilidad de la cartera frente al Ibex en 2023 es de +1,70%.
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Volvo Car: Resultados 2T 2023 sólidos, pero distorsionados por extraordinarios (valoración)
![ep archivo logo grupo volvo ep archivo logo grupo volvo](https://img5.s3wfg.com/web/img/images_uploaded/5/2/ep_archivo_-_logo_grupo_volvo_285x185.jpg)
Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Las ventas de unidades alcanzan 178. 800 (+25% a/a) vs. 178. 066, ingresos 102. 200M SEK (+43,3%) vs. 97. 886M SEK estimado, EBIT 5. 000M SEK (-53,8% a/a) vs. 5. 286M SEK estimado, BNA 3. 500M SEK (-60,6% a/a) vs. 3. 893M SEK estimados, BPA 1,12 SEK (-62,7% a/a) vs. 1,263 SEK estimado.
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Logista: Compra la compañía italiana de distribución farmacéutica Gramma Farmaceutici (valoración y precio objetivo)
![logista logo nuevo logista logo nuevo](https://img4.s3wfg.com/web/img/images_uploaded/5/f/logista-logo-nuevo_285x185.jpg)
Logista no ha publicado cifras sobre el precio del acuerdo. Gramma Farmaceutici, fundada en 1982, se encarga de la distribución de productos farma a mayoristas, hospitales y farmacias en Italia. Como referencia, en 2022 facturó 8,5M€ (vs 11. 464M€ Logista).
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Cie Automotive: Estimación de resultados de Capital Bolsa
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Cie Automotive publicará sus resultados del primer semestre de 2023 el 21 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
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¡Sorpresa, los bancos europeos vuelven a estar de moda entre los gestores!
![cbbancos spain ep cbbancos spain ep](https://img4.s3wfg.com/web/img/images_uploaded/5/8/cbbancos_spain_ep_285x185.jpg)
La popular encuesta BofA ha descubierto un interesante giro positivo en el sentimiento hacia los bancos europeos. De hecho, las acciones bancarias experimentaron la mayor mejora en el posicionamiento entre los sectores, lo que les permitió retomar el primer puesto por primera vez desde febrero, el mes en que la agitación de SVB provocó un éxodo de inversores del sector.
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