Noticias de Análisis Fundamental
Merlin Properties: Resultados 2T 2023 en línea con lo estimado. NAV -2% hasta 15,4€/acción
Rentas brutas +7,0% hasta 119M€ (vs. 117M€ estimado); EBITDA +13,7% hasta 90M€ (vs. 88M€ estimado); FFO (flujo de caja) 72M€ (vs. 70M€ estimado). La ocupación de la cartera se incrementa ligeramente +12p. b. hasta 94,9% vs 94,8% anterior. La valoración de activos apenas se reduce, por lo que el NAV cae tan sólo -2% hasta 15,4€/acción vs 15,7€/acción anterior. El LTV se mantiene sin cambios significativos en 33,9%.
Leer noticia completaCaixaBank: Bate expectativas con un BNA de 1.281 M€ en 2T (Valoración y precio objetivo)
Principales cifras 1S 2023 comparadas con el consenso (Bloomberg): Margen de Intereses: 4. 624 M€ (+55,2% vs 4. 455 M€ e); Margen Bruto: 6. 673 M€ (+23,1% vs 6. 486 M€ e); Margen de Explotación: 3. 774 M€ (+43,8% vs 3. 594 M€ e); BNA: 2. 137 M€ (+35,8% vs 2. 008 M€ e).
Leer noticia completaPharma Mar: Vuelve a registrar beneficios en 2T 2023. Recomprará hasta el 3% de su capital (valoración y precio objetivo)
Las principales cifras del 2T 2023 estanco son: ventas 46,2M€ (--4,2% a/a, consenso 32,6M€) que se desglosan en: Yondelis 6,1M€ (-66,8%), Zepzelca 15,4M€ (+542%%), Material prima 6,7M€ (-17,0%), Royalties 11,7M€ (+11,2%), Licencias 6,2M€ (-17,4%), otros 0,2M€. EBITDA 5,4M€ (-52,1%, consenso 3,0M€), EBIT 4,0M€ (-58,8%, consenso 1,3M€), BNA 5,0M€ (-61,2%, consenso 1,5M€), cash flow libre -16,9M€ (-1,3M€ en 2T 2022).
Leer noticia completaAcciona Energía: Revisa a la baja las guías del año (valoración y precio objetivo)
Retrasa el objetivo de capacidad instalada para 2025. Principales magnitudes: EBITDA 686M€ (-24,6%) vs M€ est. , BNA 405M€ (+3,9%); Deuda Neta 3. 469M€ vs 2. 021M€ en diciembre 2022. Las guías para el conjunto del año se revisan a la baja. El equipo gestor espera ahora un EBITDA de entre 1. 200M€ y 1. 300M€ desde una guía inicial de entre 1. 500M€ y 1. 600M€.
Leer noticia completaCellnex: Resultados 2T 2023 en línea (valoración y precio objetivo)
Ingresos +18% hasta 1. 016M€ (vs. 1. 014M€ estimados); EBITDA ajustado +17% hasta 760M€ (vs. 749M€ estimados) y Flujo de caja recurrente 405M€ (vs. 394M€ est). Confirma guías tanto a corto plazo (2023) como a medio plazo (2025).
Leer noticia completaSolaria:. Alcanza un acuerdo para la financiación de 1.085 MW (valoración y precio objetivo)
1-. Solaria, mediante comunicado en la CNMV, indica que llegado a un principio de acuerdo con Banco Santander y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) para la financiación a largo plazo de 1. 085MW. El acuerdo está sujeto a la finalización con éxito de la due diligence de los proyectos y a la aprobación final del comité de riesgo del banco. La financiación se articula bajo la modalidad de Project Finance por un importe de €515mn.
Leer noticia completaSacyr: Estimación de resultados de Capital Bolsa
Sacyr publicará sus resultados del primer semestre mañana viernes 28 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
Leer noticia completaPetroleras, Materiales y Atención Médica entre los sectores más débiles en los resultados del segundo trimestre
Para la temporada de ganancias corporativas del segundo trimestre de EE. UU. , la energía, los materiales y la atención médica se encuentran entre los sectores del S&P 500 que se espera que registren las mayores caídas año tras año, según datos de IBES de Refinitiv.
Leer noticia completaCAF: Estimación de resultados de Capital Bolsa
CAF publicará sus resultados del primer semestre mañana viernes 28 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
Leer noticia completaAmadeus: Estimación de resultados de Capital Bolsa
Amadeus publicará sus resultados del primer semestre mañana viernes 28 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
Leer noticia completaTécnicas Reunidas: Estimación de resultados de Capital Bolsa
Técnicas Reunidas publicará sus resultados del primer semestre mañana viernes 28 de julio. Estas son las estimaciones de los analistas de Capital Bolsa:.
Leer noticia completaBancos europeos: caída de la demanda de crédito y endurecimiento de las condiciones de financiación (valoración)
(1) Principales conclusiones de la encuesta trimestral del BCE a la banca europea: La banca endurece las condiciones de financiación para empresas y particulares en 2T 2023, pero menos que en 1T 2023. En 3T 2023 aboga por mantener estables las condiciones de financiación para compra de vivienda, pero endurecer el acceso para el crédito al consumo. En empresas, prosigue el endurecimiento de las condiciones financieras en 2T 2023, pero a menor ritmo que en trimestres pasados.
Leer noticia completaLVMH: Mixtos resultados del 1S 2023: las ventas cumplen, pero el EBIT se queda corto. Prevemos toma de beneficios
Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 42. 240 M€ (+15%) vs 42. 162 M€ (+14,8%) esperado; Margen Bruto 29. 317 M€ (69,4% sobre ventas) vs 29. 264 M€ (69,7%) esperado; EBIT 11. 574 M€ (+13%) vs 11. 782M€ esperado; BNA 8. 481 M€ (+30%) vs 8. 068M€.
Leer noticia completaGestamp: Resultados 2T 2023 sólidos (valoración y precio objetivo)
Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 3. 129M€ (+19,7%) vs. 3. 180M€ estimado; EBITDA 363M€ (+20,6%) vs. 353M€ estimado; EBIT 191M€ (+37,4%) vs. 181M€ estimado; BNA 82M€ (+13,9% a/a) vs. 87M€ estimado.
Leer noticia completaBayer: Anuncia un profit warning ante la previsión de malos resultados en la división de herbicidas (valoración y precio objetivo)
Deteriora en -2. 500M€ el valor de activos de su negocio de glifosato y rebaja la guía del EBITDA 2023 ajustado de 11. 300/11. 800M€ vs. 13. 500M€ anterior. Espera que el cash flow libre sea 0M€vs. +3. 000M€ anterior.
Leer noticia completaRovi: "Comprar. Precio objetivo en los 52 euros)
Nuestra valoración de los resultados es positiva. Baten ligeramente al consenso y la compañía revisa al alza sus guías 2023, espera que la caída sea inferior a la de su guía previa. Las ventas de productos farma sufren por la caída de las ventas de heparinas una vez superada la pandemia.
Leer noticia completaIberdrola: Venta del 49% del parque eólico marino de Baltic Eagle (Valoración y precio objetivo)
La compañía comunica la venta de una participación del 49% del parque eólico marino Baltic Eagle a Masdar (sociedad perteneciente a Abu Dhabi Future Energy Company) que aportará de manera proporcional las inversiones necesarias hasta la puesta en marcha del proyecto, por 375 mln eur, lo que implica una valoración del parque de 1. 630 mln eur, es decir, 3,42 mln eur /MW. Venta sujeta a las aprobaciones pertinentes.
Leer noticia completaAena: Resultados de 2T 2023 sin sorpresas significativas (valoración y precio objetivo)
Las Ventas crecen +26% a/a hasta 1. 320M€ (vs 1. 330M€ estimado), por encima del incremento en el número de pasajeros (+13% a/a), gracias sobre todo al negocio comercial; EBITDA 802M€ (vs 798M€ estimado); Resultado neto 474M€ (vs. 440M€ estimado).
Leer noticia completaEndesa: Resultados en línea (BNA recurrente +20%), valoración y precio objetivo
Sorpresa positiva en la generación de cash flow. Confía en alcanzar las guías 2023. Principales magnitudes comparadas con el consenso: EBITDA 2. 476€ (+13%) vs 2. 506M€ est; BNA 879M€ (-4%) vs 897M€ est. ; BNA Recurrente 879M€ (+20%); Cash Flow Operativo 1. 615M€. ; Deuda Neta 10. 600M€ vs 10. 872M€ en diciembre 2022. Confirma las guías para el conjunto del año.
Leer noticia completaRepsol: El BEI ha aprobado un préstamo destinado a la inversión en proyectos de energía renovable (valoración y precio objetivo)
1. - Repsol ha cerrado un préstamo con el Banco Europeo de Inversiones de 575 mln eur para impulsar el despliegue y puesta en operación en España de 1,1 GW de energía eólica y fotovoltaica que se prevé estarán operativos hacia finales de 2025.
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