BlackRock acuerda adquirir HPS Investment Partners por unos 12.000 millones de dólares

BlackRock y HPS Investment Partners han firmado un acuerdo definitivo para que BlackRock adquiera HPS por aproximadamente 12.000 millones de dólares, con el 100% de la contraprestación pagada en acciones de BlackRock. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2025, sujeto a las aprobaciones regulatorias y las condiciones de cierre habituales.

Una parte de la contraprestación de la transacción se pagará al cierre y otra parte se aplazará aproximadamente cinco años.

Así, se pagarán aproximadamente 9,2 millones de SubCo Units al cierre, aproximadamente el 25% de la contraprestación, y 2,9 millones de SubCo Units, se pagarán en aproximadamente cinco años, sujeto al logro de ciertas condiciones posteriores al cierre. También existe la posibilidad de obtener una contraprestación adicional de hasta 1,6 millones de SubCo Units que se basa en hitos de desempeño financiero medidos y pagados en aproximadamente cinco años.

De la contraprestación total de la transacción, hasta 675 millones de dólares en valor se utilizarán para financiar un fondo de retención de capital para empleados de HPS.

En conjunto, incluidas todas las Unidades SubCo pagadas al cierre, elegibles para ser pagadas en aproximadamente cinco años y potencialmente obtenidas a través del logro de hitos de desempeño financiero, la cantidad máxima de acciones ordinarias de BlackRock que se pueden emitir al momento del intercambio por Unidades SubCo sería de aproximadamente 13,7 millones de acciones.

Como parte del cierre de la transacción, BlackRock espera retirar en efectivo o refinanciar aproximadamente 400 millones de dólares de deuda existente de HPS. No se espera que la transacción cambie significativamente el perfil de apalancamiento de BlackRock.

BlackRock y HPS formarán una nueva unidad de negocio de soluciones de financiación privada dirigida por Scott Kapnick, Scot French y Michael Patterson.