Telefónica treurà a borsa fins al 49% de Telxius abans de finals d'any

La teleco espanyola espera que la sortida a borsa de Telxius es produeixi abans que acabi el 2016

La companyia de telecomunicacions espanyola ha enviat un fet rellevant a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) abans de l'obertura de la jornada borsària per confirmar una cosa amb què s'estava especulant les últimes setmanes. Telefónica traurà a borsa Telxius, i la seva intenció és fer-ho en el que queda d'any. "Telefónica anuncia la seva intenció de procedir a realitzar una oferta d'accions de la seva filial d'infraestructures de telecomunicacions Telxius Telecom, dirigida a inversors qualificats. Està previst que l'oferta tingui lloc durant el segon semestre del 2016, després de l'obtenció de l'aprovació per la Comissió Nacional del Mercat de Valors del prospecte de l'oferta".

Així, la nota explica que Telxius té la intenció de sol·licitar l'admissió a cotització de les seves accions a les borses de valors de Barcelona, ​​Bilbao, Madrid i València, a més d'al mercat continu d'aquestes borses. El capital flotant (capital flotant en el parquet) serà d'almenys un 25%, "mínim legal exigit per a l'admissió a cotització". Així mateix, no superarà el 49%, ja que Telefónica confirma que mantindrà "una participació majoritària en Telxius immediatament després de l'oferta".

Les accions de Telefónica cotitzen a mitja sessió amb pujades properes al 2%, de manera que encadena cinc jornades consecutives a l'alça i arriba als 9,33 euros, el preu més alt des del maig. Això sí, en l'acumulat de l'any, es deixen una mica més d'un 10%, davant la caiguda propera al 7% de l'IBEX-35.

LÍDER EN INFRAESTRUCTURES DE TELECOMUNICACIONS

Telefónica destaca en el fet rellevant que Telxius és una empresa líder en el sector de les infraestructures de telecomunicacions, present a Europa i Amèrica. "Posseeix una cartera d'actius única, formada per una combinació de cables submarins de fibra òptica i torres de telecomunicacions, i l'objecte és" facilitar la comunicació", diu el comunicat. Telxius presta serveis d'emplaçament en torres de telecomunicacions a través d'una cartera d'al voltant de 16.000 torres de telecomunicacions sense fil mòbils situades a Espanya, Alemanya, el Brasil, el Perú i Xile.

En el negoci del cable, la societat té circuits internacionals i infraestructures submarines amb 65.000 quilòmetres de línies de fibra òptima, 31.265 quilòmetres dels quals són propietat de Telxius, així com 71 punts de presència a 19 països.

La companyia que presideix Álvarez-Pallete va crear a principis d'aquest any Telxius "amb l'objectiu de captar amb més eficàcia el valor procedent de l'ús de les infraestructures per part dels operadors per tal d'atendre el substancial creixement del trànsit de les dades de telecomunicacions previst per als pròxims anys", assegura el fet rellevant. El 2015, atenent als resultats consolidats proforma, Telxius va generar ingressos per valor de 691 milions d'euros, mentre que el benefici operatiu proforma abans d'amoritzaciones (Obida) va arribar als 323 milions d'euros.

ALTERNATIVES PER A O2

Telefónica estudia per a O2 "una possible oferta pública de venda (OPV) d'accions, i ja s'han començat les tasques preparatòries corresponents"

Telefónica ha enviat un segon fet rellevant per pronunciar-se sobre la seva filial britànica, l'operadora O2. En aquest cas, assegura que "està analitzant diferents alternatives estratègiques respecte a l'esmentada filial", i en totes elles seria amb Telefónica mantenint la majoria accionarial. És a dir, al contrari que a principis d'any quan va acordar la venda per 12.500 milions de lliures (prop de 15.000 milions d'euros amb el canvi actual) al grup Hutchison, operació que va ser bloquejada per la Comissió Europea.

Entre les alternatives que està estudiant la 'blue chip' espanyola s'inclou "una possible oferta pública de venda (OPV) d'accions, per a la qual s'han iniciat les corresponents tasques preparatòries". Un cop frustrada la venda de la filial britànica, Telefónica podria fer caixa amb la sortida a borsa de part del seu capital.

DEUTE ASFIXIANT

Álvarez-Pallete ha confirmat en diverses ocasions des que va succeir en la presidència César Alierta els objectius de Telefónica. Entre ells el dividend. No obstant això, el nivell d'endeutament no ho posa fàcil. El passat 28 de juliol la companyia de telecomunicacions va presentar els seus resultats semestrals, amb una caiguda del benefici del 42% fins als 1.241 milions d'euros. La reacció del mercat va ser negativa, però principalment pel nivell d'endeutament: va augmentar en 1.980 milions d'euros el segon trimestre en comparació del mes de març, fins a un import de 52.568 milions d'euros. Això es va produir, segons va justificar la companyia, per l'abonament de 1.950 milions als accionistes en concepte de dividends. La ràtio d'endeutament (deute sobre Oibda) va arribar el preocupant nivell de 3,2 vegades.

Des de fa setmanes s'està especulant amb la possibilitat que Telefónica tregui a borsa participacions importants de Telxius i O2 per fer caixa. En un informe referent a això publicat la primera quinzena d'agost, els analistes de Bankinter calculaven que "amb una combinació de desinversions, més l'estalvi que implica el pagament del dividend via 'scrip dividend', la companyia pot aconseguir fons per uns 9.000 milions d'euros".

En una trobada informal amb periodistes a Santander, Álvarez-Pallete ha assegurat que la companyia aconseguirà arribar al seu objectiu de reduir el seu deute fins 2,35 vegades l'Oibda a finals de 2017. Així ho demostrarà "trimestre a trimestre", alhora que reitera el seu compromís amb el dividend de 0,75 euros per acció, segons informa l'agència Europa Press.