El empeoramiento del mercado laboral de EE.UU. no ha hecho más que empezar...¿nos lo tomamos bien o mal como inversores?

Antes del informe de nóminas no agrícolas de hoy, noté que la estimación baja en la encuesta de Refinitiv era de Ian Shepherdson en Pantheon y le pregunté por qué. Una de las cosas que destacó fue la suavización de la encuesta de intenciones de contratación de la Federación Nacional de Empresas Independientes.

El débil dato de empleo en EE.UU. anima a los inversores. Veamos.

Las acciones estadounidenses subieron el viernes, cuando las optimistas ganancias de Apple ( AAPL ) levantaron el ánimo y un informe de empleo más débil de lo esperado revivió las apuestas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés antes de lo pensado.

Los rendimientos de EE.UU. se hunden. Las bolsas al alza. Así reaccionan los inversores al dato de empleo de EE.UU.

El empleo registra la menor ganancia en seis meses a medida que aumenta el desempleo. Los futuros de acciones señalan que el mercado borrará las pérdidas de esta semana.

Los futuros de Wall Street mantienen las subidas tras los datos de empleo

Dow Jones +0,63% S&P 500 +0,37% Nasdaq +0,76%

Nóminas no agrícolas (Abr) EE.UU. 175.000 frente 238.000 esperado y 315.000 anteriores.

Analicemos los datos de empleo, pero en principio han estado por debajo de las previsiones: Nóminas no agrícolas (Abr) 175K frente 238K esperadas y 315K anteriores. Tasa de desempleo (Abr) 3,9% frente 3,8% esperados y anterior. Nóminas privadas no agrícolas (Abr) 167K frente 181K esperadas y 243K anteriores.

¿Y qué espera el mercado de los datos de empleo USA? Veamos.

Estas son las previsiones de los datos de empleo en abril: Tasa de desempleo 3,8% frente 3,8% anterior. Nóminas no agrícolas (Abr) 238.000 esperadas frente 303.000 anterior. Ingresos medios por hora (Mensual) (Abr) 0,3% esperados frente 0,3% anterior.

Esto es lo que espera el mercado de la próxima rebaja de tipos justo antes de los importantes datos de empleo en EE.UU.

En algo más de media hora se publicarán los importantes datos de empleo de EE.UU. del último mes. En un post posterior detallaremos lo que espera el mercado. Ahora bien, en este artículo vamos a comprobar lo que descuentan los fondos federales de la Reserva Federal de EE.UU. sobre los próximos movimientos de tipos de la Fed, para comprobar si tras los datos de empleo cambian estas probabilidades. Veamos:

Danske Bank gana 754,6 millones de euros en el primer trimestre, un 8,9% más

Ganar dinero en el mercado es fácil Lo difícil es poder conservarlo.

Si va y le pregunta a cualquier comerciante o inversor exitoso qué es lo más importante en el comercio, le dirá que es la preservación del capital . De hecho, la parte más difícil en los mercados no es ganar dinero, sino poder conservarlo y, a largo plazo, aumentarlo.

El Principado de Asturias tilda de "mala noticia" que Danone deje de recoger leche a ganaderos asturianos

Así cotiza el mercado continuo a media sesión

EuroSTOXX50 +0,61% a 4.920,60 puntos. Ibex 36 plano en 10.874 puntos.

Los futuros de Wall Street cotizan con sólidos avances en preapertura: Futuros Dow Jones +0,67%. Futuros S&P 500 +0,37%. Futuros Nasdaq +0,80%

El Ibex 35 cotiza plano al mediodía con el estreno de Puig de fondo

El Ibex 35 cotizaba plano (+0,05%) al mediodía de este viernes, hasta situarse en los 10.877 puntos, momento que coincidía con el estreno bursátil de la compañía catalana Puig en el parqué español, mientras que la atención de los inversores sigue puesta en BBVA y Banco Sabadell por su posible fusión.

VIDRALA: Berenberg sube su precio objetivo. Veamos los motivos.

Los analistas de Berenberg han subido el precio objetivo de Vidrala a 116 euros y reitara la recomendación de comprar. Estos son los motivos: El grupo se encuentra en una posición fuerte.

"Micron Technology que podría estar cerca de confirmar el final de la corrección del corto plazo"

"Micron Technology que podría estar cerca de confirmar el final de la corrección del corto plazo. A corto plazo no descartamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 130,54 dólares, máximos históricos dibujados este pasado mes de abril", afirman los analistas técnicos de Bolsamania.com.

UMBRELLA SOLAR: Los resultados no cumplen expectativas. Aún así hay que comprar. Veamos por qué.

Los resultados 2023 no alcanzan nuestras estimaciones. En el año 2023, las ventas retroceden a 24,23M€ (-46,9%, estimación BKT 57,2M€) y se desglosan en Equipos 12,81M€ (-58%), Construcción y Desarrollo 9,15M€ (-26%), Generación 1,16M€ (-31%), Otros 1,11M€ (-1%). EBITDA -4,75M€ (vs. +1,34M€ en 2022, est. BKT -1,1M€), EBIT -5,62M€ (vs. +0,88M€ en 2022), BNA -5,56M€ (-0,26M€ en 2022, est. BKT -2,6M€), Cash flow libre -37,66M€ (vs -19,58M€ en 2022). deuda financiera neta 43,07M€ (+266% en 2023).

Goldman Sachs desvela sus acciones globales preferidas con alta rentabilidad por dividendo sostenible. Veamos.

Las empresas europeas tienen más dinero en efectivo que en la historia reciente. Las empresas del Stoxx 600 tienen casi 1,5 billones de euros (1,6 billones de dólares) en efectivo en sus balances, es decir, un 25% más que los niveles previos a la pandemia, según Goldman Sachs.

Citi agrega estas 2 acciones a su lista de "si hay que comprar algo es esto" (no exactamente así, pero permitan la licencia)

El banco estadounidense Citi actualizó su lista de “ideas de mayor convicción” para Europa y recomendó una estrategia comercial específica que los inversores pueden adoptar ahora mismo.

Análisis técnico del oro: a la espera de que los datos de EE.UU. nos den una dirección

El oro se está consolidando alrededor de una línea de tendencia clave mientras el mercado espera los informes del PMI de servicios NFP y ISM de EE.UU. Tuvimos un repunte el miércoles, ya que la Reserva Federal se mostró bastante moderada en comparación con las expectativas duras que precedieron al evento. Sin embargo , como no cambió nada en el aspecto macroeconómico, el mercado atenuó la reacción ya que los datos siguen siendo lo que realmente importa.

Tasa de desempleo en la zona euro (Mar) 6,5% frente6,5% esperado y anterior.

El Consejo General de Economistas mantiene su previsión de PIB en el 1,9% para 2024, pero "con sesgo alcista"

El Consejo General de Economistas (CGE) ha mantenido su previsión para el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) español en el 1,9% si bien esta estimación tiene "un sesgo alcista", dadas las buenas perspectivas para los próximos dos trimestres.

FLASH: Últimas noticias corporativas

Crédit Agricole gana un 55% más hasta marzo y adelanta un año el cumplimiento de sus metas. AC Hotels by Marriott debuta en el suroeste de China. Los clientes de Lleida.net crecen un 7,3% interanual en el primer trimestre y superan los 1.900.

Las bolsas están desarrollando un "patrón gráfico siniestro"...la caída es inminente

Los patrones de los gráficos de precios sugieren que la tendencia alcista de las acciones durante los últimos días de abril podría resultar ser un repunte de alivio de corta duración, según Wolfe Research.

PUIG: Hoy comienza a cotizar a las 12.00h. El precio de colocación ha sido de 24,5€/acción (valoración)

PUIG: Hoy comienza a cotizar a las 12.00h. El precio de colocación ha sido de 24,5€/acción. El grupo, valorado en 14.000 M€, ha colocado el 32% de su capital entre inversores cualificados.

Talgo previo 1T24: progresa adecuadamente a la espera de noticias de la OPA

Talgo publicará los resultados correspondientes al 1T24 el próximo 7 de mayo a cierre de mercado (webcast – 18:00 CET). Estimamos unos buenos resultados que muestren un fuerte crecimiento en ventas y EBITDA apoyado tanto en el aumento de la actividad como en la recuperación de los márgenes.

Estas acciones mundiales se dispararán por el auge eléctrico de 858 mil millones de dólares, según Goldman Sachs

La demanda de energía y centros de datos ha aumentado y varias empresas en Europa se beneficiarán, según Goldman Sachs.

Tasa mensual de desempleo en Italia (Mar) 7,5% frente 7,5% esperado y 7,5% anterior.

CAF previo 1T24: sin sorpresas esperadas

CAF publicará los resultados correspondientes al 1T24 el próximo 9 de mayo de febrero (antes de cierre de mercado). Anticipamos unos positivos resultados que muestre un relevante crecimiento tanto en ventas como en EBITDA, gracias, principalmente, a la ejecución de la elevada cartera de pedidos y a una mejora del margen EBIT de Solaris.

CaixaBank ejecuta más del 85% de su recompra de acciones en siete semanas de programa

Stournaras del BCE dice que es probable que se realicen tres recortes de tipos este año

Yannis Stournaras es el gobernador del Banco de Grecia y, por tanto, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (comité de establecimiento de política monetaria): El Banco Central Europeo probablemente reducirá los costos de endeudamiento tres veces este año en lugar de cuatro.

Señal de compra en la francesa ARKEMA

La química francesa genera una segunda señal de compra desde que el pasado marzo saliera al alza desde el paso de la directriz alcista que nace en los mínimos de 2022, que delimita un soporte clave en 89,50 euros, debajo del cual estableceríamos stop loss de pérdidas ante el establecimiento de estrategias compradoras.

Variación del desempleo en España -52,8K frente -74,5K esperado y -33,4K anterior.

Empleo americano, protagonista de la sesión

Las bolsas europeas abren planas en una jornada que estará protagonizada por el informe oficial de empleo americano (14:30h), donde se espera moderación (en línea con lo visto el miércoles en la encuesta de empleo privado ADP y en las vacantes de empleo JOLTS), pero mostrando un mercado laboral aún sólido y tensionado en salarios (ayer costes laborales unitarios 1T24 +4,7% i.a. vs +4%e).

Comentario II: "El buen tono podría enfriarse con los datos de empleo."

Los datos macro vuelven a ser el foco de atención de la sesión. Tras una semana marcada por la fortaleza de los indicadores de empleo americanos (JOLTS/ADP/ECI), hoy tendremos la publicación de los datos formales. La Creación de Empleo No Agrícola se ralentizará (240k esperado vs 303k anterior), pero seguirá mostrando fortaleza (media últimos 20 años: 113k).

Comentario de Apertura I: Todos de acuerdo...el foco de atención hoy de los mercados es el dato de empleo de EE.UU.

Los principales índices bursátiles europeos cerraron AYER, en lo que fue su primera sesión del mes de mayo, en su mayoría a la baja, lastrados por el mal comportamiento de algunos grandes valores, entre ellos algunos del sector de la tecnología y del sector de la distribución minorista, así como del BBVA, cuya operación de compra del Sabadell (SAB) no ha sido bien recibida por los inversores.

Así cotiza el mercado continuo tras los primeros minutos de la sesión

Veamos como abren los principales valores del continuo:

Se confirma lo que se apuntaba en preapertura, y el Eurostoxx 50 sube cuatro décimas porcentuales en preapertura

Eurostoxx +0,44% a 4.912 puntos. A continuación nos centraremos en la apertura de la bolsa española.

Producción industrial de Francia (Mensual) (Mar)-0,3% frente 0,3% esperado y 0,2% anterior.

Los mercados europeos se dirigen a una apertura al alza mientras las ganancias siguen siendo el foco de atención.

Se espera que los mercados bursátiles europeos abran en verde el viernes, cerrando una semana ampliamente negativa dominada por las ganancias corporativas.

HSBC recorta su previsión de la Fed a 25 pb este año, desde los 75 pb anteriores

HSBC recorta su previsión de la Fed a 25 pb este año, desde los 75 pb anteriores. HSCB cita la fortaleza de la economía estadounidense y la rigidez de la inflación.

Se mantienen las alzas en la preapertura de las bolsas europeas a 20 minutos del inicio de una nueva sesión

Los futuros del Eurostoxx 50 suben un 0,53%. Los del Ibex 35 +0,40%

SOLARIA: Creemos que está a las puertas de una nueva onda alcista de importancia. Veamos por qué.

La estructura técnica de Solaria, tanto en el corto como en el largo plazo, sugiere la formación de un suelo mayor que debería dar paso a un tramo alcista de cierta importancia. Empecemos con su formación de corto plazo:

Crédit Agricole gana 1.900 millones en el primer trimestre y adelanta sus objetivos

Société Générale gana un 21% menos en el primer trimestre, hasta 680 millones.

Estos son los miembros de la Fed que hablan hoy

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participan en un panel antes de un evento híbrido "Encaminar la política monetaria global" organizado por la Hoover Institution de la Universidad de Stanford.

¡Cuidado con esto...Bill Gross, el rey de los bonos, espera que los rendimientos a 10 años superen el 5% en 1 año!

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años cayeron ayer después de una subida anterior. Ese giro pesó sobre el dólar estadounidense e impulsó las acciones. El cofundador de PIMCO, Bill Gross, no cree que esto vaya a durar.

Apple anuncia la mayor recompra de acciones de su historia por 110 mil millones de dólares

Las acciones de Apple subieron un 7% en las operaciones extendidas el jueves después de que el fabricante del iPhone informara ganancias del segundo trimestre fiscal que superaron las estimaciones y anunciara un programa ampliado de recompra de acciones.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española:  AENA: descuenta dividendo único ordinario a cargo 2023 por importe de EUR 7,66 brutos por acción; paga el día 7 de mayo; Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:  Credit Agricole (ACA-FR): resultados 1T2024;

Las acciones de Hong Kong y Taiwán lideran las ganancias tras las ganancias de Apple. Los datos sobre empleo en EE.UU. en la mira.

Las acciones de Hong Kong y Taiwán lideraron las ganancias en Asia el viernes mientras Wall Street subía durante la noche, antes de los datos clave de empleo de Estados Unidos.

Buenos días. Las bolsas europeas cotizan en preapertura con alzas entorno al medio punto porcentual.

Veremos como transcurre la jornada.

Citi nombra tres acciones de biotecnología con potenciales alcistas cercanos al 50%

Según algunos, las perspectivas empiezan a ser prometedoras para las acciones de biotecnología. Ahora que los mercados esperan que el primer recorte de tipos se produzca en septiembre y no en junio o julio, como se pensaba anteriormente, las acciones de biotecnología podrían empezar a tener un buen desempeño.